Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Analytikers rekommendationer vs. MSCI Europe -ett mått på marknadseffektivitet?

Nygren, Thomas Kristofe (2007)
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Syftet med uppsatsen är att empiriskt testa om det går att få överavkastning jämfört med MSCI Europe index, med hjälp utav rekommendationsestimat hämtat från FactSet databas. Vald tidsperiod är mellan den 31/10/2002 och den 31/10/2006. Utifrån detta vill författaren se om det går att avgöra hur effektiv marknaden/prissättningen är. Strategin är att använda sig utav Buy, Overweight, Hold, Underweight och Sell estimat och köpa in dessa rekommendationer i fem lika stora portföljer. (20% av MSCI Europe:s marknadsvärde i varje portfölj.) Rebalansering sker vid behov på månadsbasis efter rådande estimat. Resultatet visar att Sell-portföljen har en signifikant överavkastning jämfört med MSCI Europe index. Olika förklaringar till detta presenteras... (More)
Syftet med uppsatsen är att empiriskt testa om det går att få överavkastning jämfört med MSCI Europe index, med hjälp utav rekommendationsestimat hämtat från FactSet databas. Vald tidsperiod är mellan den 31/10/2002 och den 31/10/2006. Utifrån detta vill författaren se om det går att avgöra hur effektiv marknaden/prissättningen är. Strategin är att använda sig utav Buy, Overweight, Hold, Underweight och Sell estimat och köpa in dessa rekommendationer i fem lika stora portföljer. (20% av MSCI Europe:s marknadsvärde i varje portfölj.) Rebalansering sker vid behov på månadsbasis efter rådande estimat. Resultatet visar att Sell-portföljen har en signifikant överavkastning jämfört med MSCI Europe index. Olika förklaringar till detta presenteras och utifrån resultatet kan man dra slutsatsen att det inte är möjligt att tydliggöra eller förklara i vilken utsträckning marknaden är effektiv. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Nygren, Thomas Kristofe
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Index, marknadseffektivitet, Estimat, FactSet, MSCI Europe, Laspeyres, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
language
Swedish
id
1336829
date added to LUP
2007-06-20 00:00:00
date last changed
2010-08-03 10:50:32
@misc{1336829,
  abstract     = {{Syftet med uppsatsen är att empiriskt testa om det går att få överavkastning jämfört med MSCI Europe index, med hjälp utav rekommendationsestimat hämtat från FactSet databas. Vald tidsperiod är mellan den 31/10/2002 och den 31/10/2006. Utifrån detta vill författaren se om det går att avgöra hur effektiv marknaden/prissättningen är. Strategin är att använda sig utav Buy, Overweight, Hold, Underweight och Sell estimat och köpa in dessa rekommendationer i fem lika stora portföljer. (20% av MSCI Europe:s marknadsvärde i varje portfölj.) Rebalansering sker vid behov på månadsbasis efter rådande estimat. Resultatet visar att Sell-portföljen har en signifikant överavkastning jämfört med MSCI Europe index. Olika förklaringar till detta presenteras och utifrån resultatet kan man dra slutsatsen att det inte är möjligt att tydliggöra eller förklara i vilken utsträckning marknaden är effektiv.}},
  author       = {{Nygren, Thomas Kristofe}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Analytikers rekommendationer vs. MSCI Europe -ett mått på marknadseffektivitet?}},
  year         = {{2007}},
}