Modifierad Merton modell - användbar för ett företags kreditvärdighet eller inte?
(2007)Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Syfte:
Syftet med studien är att se om ett samband förekommer mellan Moody’s ranking och beräkningar utförda med en modifierad modell av Merton för ett visst antal europeiska företag. Syftet är vidare att dra slutsatser och tolkningar vad gäller tillförlitligheten och relevansen kring att använda den modifierade Merton modellen som ett kreditmått. Metod:
Tillvägagångssättet för att erhålla resultatet för studien går ut på att för sju olika europeiska länder välja sju företag för respektive land. Utifrån de valda företagen har historisk data insamlats i form av aktiekurs och skulddata vilka är utgångspunkten för de beräkningar som utförs med en modifierad Merton modell. Resultatet som erhålls kommer i sin tur att jämföras med företagets... (More) - Syfte:
Syftet med studien är att se om ett samband förekommer mellan Moody’s ranking och beräkningar utförda med en modifierad modell av Merton för ett visst antal europeiska företag. Syftet är vidare att dra slutsatser och tolkningar vad gäller tillförlitligheten och relevansen kring att använda den modifierade Merton modellen som ett kreditmått. Metod:
Tillvägagångssättet för att erhålla resultatet för studien går ut på att för sju olika europeiska länder välja sju företag för respektive land. Utifrån de valda företagen har historisk data insamlats i form av aktiekurs och skulddata vilka är utgångspunkten för de beräkningar som utförs med en modifierad Merton modell. Resultatet som erhålls kommer i sin tur att jämföras med företagets ranking enligt Moody’s och således se om det förekommer likvärdiga resultat. Resultat:
Överlag visar det sig att det inte går att förlita sig på resultatet som erhållits från den modifierade Merton på grund av för stora differenser i rankingbetyg jämfört med Moody’s. Dock skulle modellen mycket väl kunna användas som ett komplement vid bedömning av företags kreditvärdighet. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1337712
- author
- Engqvist, Lotta and Hellström, Carolin
- supervisor
- organization
- year
- 2007
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- kreditrisk, Moody’s, ranking, modifierad Merton modell, DD, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
- language
- Swedish
- id
- 1337712
- date added to LUP
- 2007-06-12 00:00:00
- date last changed
- 2010-08-03 10:50:24
@misc{1337712, abstract = {{Syfte: Syftet med studien är att se om ett samband förekommer mellan Moody’s ranking och beräkningar utförda med en modifierad modell av Merton för ett visst antal europeiska företag. Syftet är vidare att dra slutsatser och tolkningar vad gäller tillförlitligheten och relevansen kring att använda den modifierade Merton modellen som ett kreditmått. Metod: Tillvägagångssättet för att erhålla resultatet för studien går ut på att för sju olika europeiska länder välja sju företag för respektive land. Utifrån de valda företagen har historisk data insamlats i form av aktiekurs och skulddata vilka är utgångspunkten för de beräkningar som utförs med en modifierad Merton modell. Resultatet som erhålls kommer i sin tur att jämföras med företagets ranking enligt Moody’s och således se om det förekommer likvärdiga resultat. Resultat: Överlag visar det sig att det inte går att förlita sig på resultatet som erhållits från den modifierade Merton på grund av för stora differenser i rankingbetyg jämfört med Moody’s. Dock skulle modellen mycket väl kunna användas som ett komplement vid bedömning av företags kreditvärdighet.}}, author = {{Engqvist, Lotta and Hellström, Carolin}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Modifierad Merton modell - användbar för ett företags kreditvärdighet eller inte?}}, year = {{2007}}, }