En prognosstudie av växelkursmodeller
(2010) NEKM01 20101Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Uppsatsen utvärderar olika växelkursmodeller med utgångspunkten från den Svenska kronans växelkurs mot den Amerikanska dollarn och det Brittiska pundet. Prognosparametrarna skattas i en VAR, VECM och ECM modell. Fast, flytande och expanderande informationsfönster användas för att skatta statiska och dynamiska prognoser upp till fyra år fram i tiden. Tidsserievariablerna består av konsumentprisindex, produktivitet, kort ränta, handelsbalans och aktie index. Datamaterialet består av kvartalsdata 1970-2009 . Prognoserna träffsäkerhet utvärderas mot en random walk modell samt med ett teckentest.
Resultaten visar på svårigheterna med att göra bättre prognoser än en random walk modell. Resultaten talat för att dynamiska flerperioders... (More) - Uppsatsen utvärderar olika växelkursmodeller med utgångspunkten från den Svenska kronans växelkurs mot den Amerikanska dollarn och det Brittiska pundet. Prognosparametrarna skattas i en VAR, VECM och ECM modell. Fast, flytande och expanderande informationsfönster användas för att skatta statiska och dynamiska prognoser upp till fyra år fram i tiden. Tidsserievariablerna består av konsumentprisindex, produktivitet, kort ränta, handelsbalans och aktie index. Datamaterialet består av kvartalsdata 1970-2009 . Prognoserna träffsäkerhet utvärderas mot en random walk modell samt med ett teckentest.
Resultaten visar på svårigheterna med att göra bättre prognoser än en random walk modell. Resultaten talat för att dynamiska flerperioders prognoser har signifikant sämre träffsäkerhet både när prognoserna utvärderas mot en random walk modell eller med ett teckentest. Statiska enperiods prognoser har signifikant sämre träffsäkerhet än en random walk modell när modellen utvärderas med prognosfel. Däremot visar de statiska enperiodsprognoserna signifikant bättre träffsäkerhet när de utvärderas med ett teckentest. Av de olika underliggande modellerna VAR, VECM och ECM, presterade ECM det bästa resultatet med mindre prognosfel än en random walk modell i totalt 113 av 384 skattade prognoser, vilket är signifikant sämre än random walk modellen. Enligt teckentestresultat visade VECM modellen rätt tecken i totalt 116 av 256 fall vilket inte är signifikant sämre än en random walk modell. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1615648
- author
- Jönsson, David LU
- supervisor
- organization
- course
- NEKM01 20101
- year
- 2010
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- Stationära variabler, Engle och Granger, Johansen, Kointegration, Växelkursprognos, VAR, ECM, VECM, Random Walk, Teckentest.
- language
- Swedish
- id
- 1615648
- date added to LUP
- 2010-06-15 15:43:07
- date last changed
- 2010-06-15 15:43:07
@misc{1615648, abstract = {{Uppsatsen utvärderar olika växelkursmodeller med utgångspunkten från den Svenska kronans växelkurs mot den Amerikanska dollarn och det Brittiska pundet. Prognosparametrarna skattas i en VAR, VECM och ECM modell. Fast, flytande och expanderande informationsfönster användas för att skatta statiska och dynamiska prognoser upp till fyra år fram i tiden. Tidsserievariablerna består av konsumentprisindex, produktivitet, kort ränta, handelsbalans och aktie index. Datamaterialet består av kvartalsdata 1970-2009 . Prognoserna träffsäkerhet utvärderas mot en random walk modell samt med ett teckentest. Resultaten visar på svårigheterna med att göra bättre prognoser än en random walk modell. Resultaten talat för att dynamiska flerperioders prognoser har signifikant sämre träffsäkerhet både när prognoserna utvärderas mot en random walk modell eller med ett teckentest. Statiska enperiods prognoser har signifikant sämre träffsäkerhet än en random walk modell när modellen utvärderas med prognosfel. Däremot visar de statiska enperiodsprognoserna signifikant bättre träffsäkerhet när de utvärderas med ett teckentest. Av de olika underliggande modellerna VAR, VECM och ECM, presterade ECM det bästa resultatet med mindre prognosfel än en random walk modell i totalt 113 av 384 skattade prognoser, vilket är signifikant sämre än random walk modellen. Enligt teckentestresultat visade VECM modellen rätt tecken i totalt 116 av 256 fall vilket inte är signifikant sämre än en random walk modell.}}, author = {{Jönsson, David}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{En prognosstudie av växelkursmodeller}}, year = {{2010}}, }