Hur ser sambandet ut mellan en akties prisutveckling och dess handelsvolym?
(2007)Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Denna magisteruppsats fokuserar på att utröna hur sambandet ser ut mellan en nyintroducerad
akties prisutveckling och dess handelsvolym de första dagarna av handel. Genom att
bestämma detta samband får man reda på hur investerarna agerar i början av handeln i en
specifik aktie. Efter ett par år med ett fåtal nyintroduktioner har marknaden nu börjat vända
och nyintroduktionerna ökar i antal. Jag ansåg därför detta vara ett högaktuellt ämne. Många
undersökningar har gjorts på området och de flesta visar att den nyintroducerade aktien
presterar sämre än ett jämförelseindex under samma period. Hög handelsvolym under den
första perioden av handel i en ny aktie kan tyda på att investerarna har en kort
placeringshorisont, sk flippers. Dessa... (More) - Denna magisteruppsats fokuserar på att utröna hur sambandet ser ut mellan en nyintroducerad
akties prisutveckling och dess handelsvolym de första dagarna av handel. Genom att
bestämma detta samband får man reda på hur investerarna agerar i början av handeln i en
specifik aktie. Efter ett par år med ett fåtal nyintroduktioner har marknaden nu börjat vända
och nyintroduktionerna ökar i antal. Jag ansåg därför detta vara ett högaktuellt ämne. Många
undersökningar har gjorts på området och de flesta visar att den nyintroducerade aktien
presterar sämre än ett jämförelseindex under samma period. Hög handelsvolym under den
första perioden av handel i en ny aktie kan tyda på att investerarna har en kort
placeringshorisont, sk flippers. Dessa utnyttjar obalansen mellan utbud och efterfrågan på
marknaden under den första tiden av handel och säljer tillbaka aktien till marknaden för att ta
hem vinsten.
Det negativa samband som uppdagades mellan handelsvolym och marknadsjusterad avkastning
visade att en hög handelsvolym i aktien under den första handelsveckan ledde till en lägre
marknadsjusterad avkastning både efter 1 månad och efter 1 år. Dock hade variablerna ett
positivt samband i studien som inkluderade den marknadsjusterade avkastningen efter 3 år.
Den slutsats jag drar av detta är att de placerare med kort placeringshorisont som väljer att
”flippa” aktien en kort tid efter introduktionsdatumet, påverkar aktiens framtida utveckling
negativt. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1644069
- author
- Källén, Sofie
- supervisor
- organization
- year
- 2007
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- prisutveckling, Handelsvolym, Nyintroduktion, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
- language
- Swedish
- id
- 1644069
- date added to LUP
- 2007-04-15 00:00:00
- date last changed
- 2010-08-05 13:51:25
@misc{1644069,
abstract = {{Denna magisteruppsats fokuserar på att utröna hur sambandet ser ut mellan en nyintroducerad
akties prisutveckling och dess handelsvolym de första dagarna av handel. Genom att
bestämma detta samband får man reda på hur investerarna agerar i början av handeln i en
specifik aktie. Efter ett par år med ett fåtal nyintroduktioner har marknaden nu börjat vända
och nyintroduktionerna ökar i antal. Jag ansåg därför detta vara ett högaktuellt ämne. Många
undersökningar har gjorts på området och de flesta visar att den nyintroducerade aktien
presterar sämre än ett jämförelseindex under samma period. Hög handelsvolym under den
första perioden av handel i en ny aktie kan tyda på att investerarna har en kort
placeringshorisont, sk flippers. Dessa utnyttjar obalansen mellan utbud och efterfrågan på
marknaden under den första tiden av handel och säljer tillbaka aktien till marknaden för att ta
hem vinsten.
Det negativa samband som uppdagades mellan handelsvolym och marknadsjusterad avkastning
visade att en hög handelsvolym i aktien under den första handelsveckan ledde till en lägre
marknadsjusterad avkastning både efter 1 månad och efter 1 år. Dock hade variablerna ett
positivt samband i studien som inkluderade den marknadsjusterade avkastningen efter 3 år.
Den slutsats jag drar av detta är att de placerare med kort placeringshorisont som väljer att
”flippa” aktien en kort tid efter introduktionsdatumet, påverkar aktiens framtida utveckling
negativt.}},
author = {{Källén, Sofie}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Hur ser sambandet ut mellan en akties prisutveckling och dess handelsvolym?}},
year = {{2007}},
}