Advanced

Exchange rate modeling - Using fundamental macroeconomic variables

Lindén, Anders LU ; Kalliomäki, Martin LU and Holck, Alexander LU (2010) STAK11 20101
Department of Statistics
Abstract (Swedish)
Vi undersöker huruvida rörelser på växelkursmarknaderna hos fyra olika par av växelkurser kan förutspås av en VECM (Vector Error Correction Model) baserad på de makroekonomiska variabler som ingår i akademiskt vedertagna monetära modeller. En långsiktig modell med ovan nämnda variabler byggs upp för att sedan kontrolleras efter ett långsiktigt samband och omvandlas till en mer dynamisk form, en så kallad VECM. Kvaliteten hos de skapade växelkursmodellerna kontrolleras genom olika diagnostiska test. Den modell med bäst diagnostik används sedan till att göra en prediktion över fem olika tidshorisonter för att sedan jämföras mot en modell baserad på slumpmässig vandring. Vår skapade modell lyckas inte slå slumpmässig vandring över de... (More)
Vi undersöker huruvida rörelser på växelkursmarknaderna hos fyra olika par av växelkurser kan förutspås av en VECM (Vector Error Correction Model) baserad på de makroekonomiska variabler som ingår i akademiskt vedertagna monetära modeller. En långsiktig modell med ovan nämnda variabler byggs upp för att sedan kontrolleras efter ett långsiktigt samband och omvandlas till en mer dynamisk form, en så kallad VECM. Kvaliteten hos de skapade växelkursmodellerna kontrolleras genom olika diagnostiska test. Den modell med bäst diagnostik används sedan till att göra en prediktion över fem olika tidshorisonter för att sedan jämföras mot en modell baserad på slumpmässig vandring. Vår skapade modell lyckas inte slå slumpmässig vandring över de kontrollerade tidshorisonterna, värt att notera är att ju längre tidsperiod som predikterats desto bättre blir värdena för vår modell. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Lindén, Anders LU ; Kalliomäki, Martin LU and Holck, Alexander LU
supervisor
organization
course
STAK11 20101
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Forecast, Cointegration, VECM, Exchange rates
language
English
id
1689572
date added to LUP
2010-10-08 08:33:07
date last changed
2010-10-08 08:33:07
@misc{1689572,
  abstract     = {Vi undersöker huruvida rörelser på växelkursmarknaderna hos fyra olika par av växelkurser kan förutspås av en VECM (Vector Error Correction Model) baserad på de makroekonomiska variabler som ingår i akademiskt vedertagna monetära modeller. En långsiktig modell med ovan nämnda variabler byggs upp för att sedan kontrolleras efter ett långsiktigt samband och omvandlas till en mer dynamisk form, en så kallad VECM. Kvaliteten hos de skapade växelkursmodellerna kontrolleras genom olika diagnostiska test. Den modell med bäst diagnostik används sedan till att göra en prediktion över fem olika tidshorisonter för att sedan jämföras mot en modell baserad på slumpmässig vandring. Vår skapade modell lyckas inte slå slumpmässig vandring över de kontrollerade tidshorisonterna, värt att notera är att ju längre tidsperiod som predikterats desto bättre blir värdena för vår modell.},
  author       = {Lindén, Anders and Kalliomäki, Martin and Holck, Alexander},
  keyword      = {Forecast,Cointegration,VECM,Exchange rates},
  language     = {eng},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Exchange rate modeling - Using fundamental macroeconomic variables},
  year         = {2010},
}