LETF - Dyrt och osäkert på lång sikt. En studie av Leveraged Exchange-Traded Funds
(2010) NEKK01 20101Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod
Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori
Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri
Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats
Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den... (More) - Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod
Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori
Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri
Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats
Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den dynamiska ombalansering visar på minskat antal ombalanseringar utan några signifikanta tapp i avkastningsprestation. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1848295
- author
- Kalderén, Johan LU and Broström, Christian
- supervisor
- organization
- course
- NEKK01 20101
- year
- 2010
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- economic systems, economic theory, econometrics, Economics, Monte Carlo simulering, avkastningskvot, volatilitetskvot, leveraged-exchange traded fund, exchange-traded fund, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
- language
- Swedish
- id
- 1848295
- date added to LUP
- 2010-02-26 00:00:00
- date last changed
- 2011-06-01 12:43:58
@misc{1848295, abstract = {{Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den dynamiska ombalansering visar på minskat antal ombalanseringar utan några signifikanta tapp i avkastningsprestation.}}, author = {{Kalderén, Johan and Broström, Christian}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{LETF - Dyrt och osäkert på lång sikt. En studie av Leveraged Exchange-Traded Funds}}, year = {{2010}}, }