Advanced

LETF - Dyrt och osäkert på lång sikt. En studie av Leveraged Exchange-Traded Funds

Kalderén, Johan LU and Broström, Christian (2010) NEKK01 20101
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod
Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori
Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri
Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats
Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den... (More)
Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod
Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori
Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri
Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats
Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den dynamiska ombalansering visar på minskat antal ombalanseringar utan några signifikanta tapp i avkastningsprestation. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Kalderén, Johan LU and Broström, Christian
supervisor
organization
course
NEKK01 20101
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
economic systems, economic theory, econometrics, Economics, Monte Carlo simulering, avkastningskvot, volatilitetskvot, leveraged-exchange traded fund, exchange-traded fund, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
language
Swedish
id
1848295
date added to LUP
2010-02-26 00:00:00
date last changed
2011-06-01 12:43:58
@misc{1848295,
  abstract     = {Syfte Att undersöka Leveraged Exchange Traded Funds (LETF) och dess beteende över längre tidsperioder för att utreda eventuell diskrepans mot underliggande index. Samt hur man kan ändra konstruktionen av LETF genom dynamisk ombalansering. Metod
Kvantitativ undersökning av historisk data från index (OMXS30) samt Monte Carlo simulering av framtida prisutveckling. Teori
Teori kring prisbildningen av LETF och de effekter som påverkar avkastningen över tid. Empiri
Historisk data från prisutvecklingen hos tre stycken börsnoterade fonder med hävstång. Slutsats
Empiriskt finns en klar avvikelse mellan LETF avkastning och dess underliggande index över tid. Vår modellering visar även den på en avvikelse som styrker vår teoretiska grund. Den dynamiska ombalansering visar på minskat antal ombalanseringar utan några signifikanta tapp i avkastningsprestation.},
  author       = {Kalderén, Johan and Broström, Christian},
  keyword      = {economic systems,economic theory,econometrics,Economics,Monte Carlo simulering,avkastningskvot,volatilitetskvot,leveraged-exchange traded fund,exchange-traded fund,economic policy,Nationalekonomi,ekonometri,ekonomisk teori,ekonomiska system,ekonomisk politik},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {LETF - Dyrt och osäkert på lång sikt. En studie av Leveraged Exchange-Traded Funds},
  year         = {2010},
}