Valutariskhantering - En studie över huruvida volatilitet i nyckeltal påverkas av valutariskhantering i små och medelstora företag
(2013) NEKH01 20122Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- SAMMANFATTNING
Titel: Valutariskhantering – en studie över huruvida volatilitet i nyckeltal påverkas av valutariskhantering i små och medelstora företag
Seminariedatum: 2013 – 01 – 15
Kurs: NEKH01 Nationalekonomi: Examensarbete kandidatnivå 15hp
Författare: Adam Lidén, Hampus Asphage
Handledare: Erik Norrman
Nyckelord: Valutarisk, riskhantering, små- och medelstora företag, valutasäkring, valutahedging
Syfte: Att undersöka om företag som hanterar sin exponering mot utländsk valuta har en lägre volatilitet i resultaträkningens nyckeltal jämfört med företag som inte hanterar sin valutarisk samt varför svenska små- och medelstora företag sällan hanterar sin valutarisk.
Metod: Att genom en kvantitativ enkätundersökning samla in... (More) - SAMMANFATTNING
Titel: Valutariskhantering – en studie över huruvida volatilitet i nyckeltal påverkas av valutariskhantering i små och medelstora företag
Seminariedatum: 2013 – 01 – 15
Kurs: NEKH01 Nationalekonomi: Examensarbete kandidatnivå 15hp
Författare: Adam Lidén, Hampus Asphage
Handledare: Erik Norrman
Nyckelord: Valutarisk, riskhantering, små- och medelstora företag, valutasäkring, valutahedging
Syfte: Att undersöka om företag som hanterar sin exponering mot utländsk valuta har en lägre volatilitet i resultaträkningens nyckeltal jämfört med företag som inte hanterar sin valutarisk samt varför svenska små- och medelstora företag sällan hanterar sin valutarisk.
Metod: Att genom en kvantitativ enkätundersökning samla in relevant data från svenska företag och sedan utföra statistiska beräkningar för att se huruvida volatiliteten i nyckeltal skiljer sig åt mellan de företag som hanterar sin valutarisk kontra de som inte gör det.
Teori: Stora delar av uppsatsen grundas i tidigare undersökningar då det finns relativt lite teori kring detta specifika problem. Dock tas teorier om bland annat valutariskhantering, CAPM, Modigliani & Miller’s teorem samt den internationella valutamarknaden upp.
Resultat: Våra statistiska test kunde inte bevisa en skillnad i volatilitet mellan de två företagsgrupperna, vilket gör att vi inte kan statistiskt säkerställa att en strategi för hantering av valutarisk ger en lägre volatilitet i resultaträkningen. Dock uppvisade den grupp företag som hanterade sin risk en lägre medelvolatilitet i tre av fyra nyckeltal. Resultaten visar också att många företag anser tid/personal och kunskap vara två faktorer som begränsar dem i sin valutariskhantering. Företags storlek verkar också vara en påverkande faktor. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/3403746
- author
- Lidén, Adam LU and Asphage, Hampus LU
- supervisor
-
- Erik Norrman LU
- organization
- course
- NEKH01 20122
- year
- 2013
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Valutarisk, Små och medelstora företag, Valutariskhantering, Valutasäkring
- language
- Swedish
- id
- 3403746
- date added to LUP
- 2013-02-13 16:21:58
- date last changed
- 2013-02-13 16:21:58
@misc{3403746, abstract = {{SAMMANFATTNING Titel: Valutariskhantering – en studie över huruvida volatilitet i nyckeltal påverkas av valutariskhantering i små och medelstora företag Seminariedatum: 2013 – 01 – 15 Kurs: NEKH01 Nationalekonomi: Examensarbete kandidatnivå 15hp Författare: Adam Lidén, Hampus Asphage Handledare: Erik Norrman Nyckelord: Valutarisk, riskhantering, små- och medelstora företag, valutasäkring, valutahedging Syfte: Att undersöka om företag som hanterar sin exponering mot utländsk valuta har en lägre volatilitet i resultaträkningens nyckeltal jämfört med företag som inte hanterar sin valutarisk samt varför svenska små- och medelstora företag sällan hanterar sin valutarisk. Metod: Att genom en kvantitativ enkätundersökning samla in relevant data från svenska företag och sedan utföra statistiska beräkningar för att se huruvida volatiliteten i nyckeltal skiljer sig åt mellan de företag som hanterar sin valutarisk kontra de som inte gör det. Teori: Stora delar av uppsatsen grundas i tidigare undersökningar då det finns relativt lite teori kring detta specifika problem. Dock tas teorier om bland annat valutariskhantering, CAPM, Modigliani & Miller’s teorem samt den internationella valutamarknaden upp. Resultat: Våra statistiska test kunde inte bevisa en skillnad i volatilitet mellan de två företagsgrupperna, vilket gör att vi inte kan statistiskt säkerställa att en strategi för hantering av valutarisk ger en lägre volatilitet i resultaträkningen. Dock uppvisade den grupp företag som hanterade sin risk en lägre medelvolatilitet i tre av fyra nyckeltal. Resultaten visar också att många företag anser tid/personal och kunskap vara två faktorer som begränsar dem i sin valutariskhantering. Företags storlek verkar också vara en påverkande faktor.}}, author = {{Lidén, Adam and Asphage, Hampus}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Valutariskhantering - En studie över huruvida volatilitet i nyckeltal påverkas av valutariskhantering i små och medelstora företag}}, year = {{2013}}, }