Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Lyxaktier - en studie om lyxaktiers risk och Sharpekvot

Olsson, Moa LU (2013) NEKH01 20122
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Syftet med denna studie var att undersöka huruvida så kallade ”lyxaktier” är mindre riskabla än andra aktier och om de i så fall även har högre Sharpekvot. Utöver det huvudsakliga syftet med uppsatsen har korrelationen mellan lyxaktierna beräknats, anledningen till detta var för att undersöka om ”lyxaktierna” är mer diversifierade än andra aktier eftersom de är hämtade från ett globalt index och är tillhör olika branscher.

Av 25 utvalda ”lyxaktier” skapades en likaviktad portfölj. Denna portfölj jämfördes sedan med tio svenska branschindex, även ”lyxaktiernas” medelrisk och medelsharpekvot jämfördes med branschindexen. Tidsperioden som studien sträckte sig över var tio år, 1 januari 2002 till 31 december 2011.

Resultatet visade att... (More)
Syftet med denna studie var att undersöka huruvida så kallade ”lyxaktier” är mindre riskabla än andra aktier och om de i så fall även har högre Sharpekvot. Utöver det huvudsakliga syftet med uppsatsen har korrelationen mellan lyxaktierna beräknats, anledningen till detta var för att undersöka om ”lyxaktierna” är mer diversifierade än andra aktier eftersom de är hämtade från ett globalt index och är tillhör olika branscher.

Av 25 utvalda ”lyxaktier” skapades en likaviktad portfölj. Denna portfölj jämfördes sedan med tio svenska branschindex, även ”lyxaktiernas” medelrisk och medelsharpekvot jämfördes med branschindexen. Tidsperioden som studien sträckte sig över var tio år, 1 januari 2002 till 31 december 2011.

Resultatet visade att ”lyxaktier” inte har lägre risk utan tvärtom högre risk än vad många av jämförelseindexen hade. Dock var Sharpekvoten för lyxportföljen trots detta bland de högre i jämförelse mot indexen, tack vare dess höga avkastning under perioden. Medelsharpekvoten för ”lyxaktierna” var emellertid inte mer än åttonde högst på grund av deras höga risk. Korrelationen mellan ”lyxaktierna” visade sig vara ungefär lika stor som den mellan branschindexen, ”lyxaktier” är således inte bättre diversifierade än andra aktier. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Olsson, Moa LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20122
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Lyxindex, risk, Sharpekvot, korrelation
language
Swedish
id
3409330
date added to LUP
2013-02-13 13:35:21
date last changed
2013-02-13 13:35:21
@misc{3409330,
  abstract     = {Syftet med denna studie var att undersöka huruvida så kallade ”lyxaktier” är mindre riskabla än andra aktier och om de i så fall även har högre Sharpekvot. Utöver det huvudsakliga syftet med uppsatsen har korrelationen mellan lyxaktierna beräknats, anledningen till detta var för att undersöka om ”lyxaktierna” är mer diversifierade än andra aktier eftersom de är hämtade från ett globalt index och är tillhör olika branscher. 

Av 25 utvalda ”lyxaktier” skapades en likaviktad portfölj. Denna portfölj jämfördes sedan med tio svenska branschindex, även ”lyxaktiernas” medelrisk och medelsharpekvot jämfördes med branschindexen. Tidsperioden som studien sträckte sig över var tio år, 1 januari 2002 till 31 december 2011. 

Resultatet visade att ”lyxaktier” inte har lägre risk utan tvärtom högre risk än vad många av jämförelseindexen hade. Dock var Sharpekvoten för lyxportföljen trots detta bland de högre i jämförelse mot indexen, tack vare dess höga avkastning under perioden. Medelsharpekvoten för ”lyxaktierna” var emellertid inte mer än åttonde högst på grund av deras höga risk. Korrelationen mellan ”lyxaktierna” visade sig vara ungefär lika stor som den mellan branschindexen, ”lyxaktier” är således inte bättre diversifierade än andra aktier.},
  author       = {Olsson, Moa},
  keyword      = {Lyxindex,risk,Sharpekvot,korrelation},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Lyxaktier - en studie om lyxaktiers risk och Sharpekvot},
  year         = {2013},
}