Value och Momentum - en empirisk studie på den svenska aktiemarknaden
(2012) NEKH01 20122Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Denna studie syftar till att undersöka huruvida en kombination av
de två investeringsstrategierna ”value investing” och ”momentum” genererar överavkastning på Stockholmsbörsen. Studien visar att en kombination av value och momentum ger en statistiskt signifikant överavkastning. Under åren 2000 till 2010 har kombinationsportföljen genererat en genomsnittlig avkastning på 19,61 % per år. Detta visar på att den svenska aktiemarknaden är ineffektiv enligt den effektiva marknadshypotesen.
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/3458840
- author
- Nordenson, Martina LU and Hyltén-Cavallius, Wilhelm
- supervisor
- organization
- course
- NEKH01 20122
- year
- 2012
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Value, Momentum, CAPM, risk, avkastning, effektiva marknadshypotesen, Sharpekvot, Jensens alfa.
- language
- Swedish
- id
- 3458840
- date added to LUP
- 2013-02-13 15:38:04
- date last changed
- 2013-02-13 15:38:04
@misc{3458840, abstract = {{Denna studie syftar till att undersöka huruvida en kombination av de två investeringsstrategierna ”value investing” och ”momentum” genererar överavkastning på Stockholmsbörsen. Studien visar att en kombination av value och momentum ger en statistiskt signifikant överavkastning. Under åren 2000 till 2010 har kombinationsportföljen genererat en genomsnittlig avkastning på 19,61 % per år. Detta visar på att den svenska aktiemarknaden är ineffektiv enligt den effektiva marknadshypotesen.}}, author = {{Nordenson, Martina and Hyltén-Cavallius, Wilhelm}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Value och Momentum - en empirisk studie på den svenska aktiemarknaden}}, year = {{2012}}, }