Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

FoU och aktievolatilitet-en nordisk studie

Jeppsson, Christian LU (2014) NEKN05 20132
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Den här uppsatsen visar genom att studera paneldata över 62 nordiska aktier som investerar i FoU att det finns ett positivt samband mellan FoU och total volatilitet, idiosynkratisk volatilitet samt betavärden. Investeringar i FoU gör aktiers avkastning mer volatila. FoU och volatilitet är dessutom positivt korrelerade och tenderar att röra sig i samma riktning. Företag som investerar i FoU är mer volatila än prisindex och de största investeringarna görs i sektorer som kännetecknas av högteknologisk produktion. FoU påverkar framförallt företagsspecifika risker vilket gör att effektiviteten i FoU-projekten är avgörande för om volatiliteten ska ge positiva framtida avkastningar.
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Jeppsson, Christian LU
supervisor
organization
course
NEKN05 20132
year
type
H1 - Master's Degree (One Year)
subject
keywords
FoU volatilitet risk
language
Swedish
id
4301086
date added to LUP
2014-02-12 09:44:30
date last changed
2014-02-12 09:44:30
@misc{4301086,
  abstract     = {{Den här uppsatsen visar genom att studera paneldata över 62 nordiska aktier som investerar i FoU att det finns ett positivt samband mellan FoU och total volatilitet, idiosynkratisk volatilitet samt betavärden. Investeringar i FoU gör aktiers avkastning mer volatila. FoU och volatilitet är dessutom positivt korrelerade och tenderar att röra sig i samma riktning. Företag som investerar i FoU är mer volatila än prisindex och de största investeringarna görs i sektorer som kännetecknas av högteknologisk produktion. FoU påverkar framförallt företagsspecifika risker vilket gör att effektiviteten i FoU-projekten är avgörande för om volatiliteten ska ge positiva framtida avkastningar.}},
  author       = {{Jeppsson, Christian}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{FoU och aktievolatilitet-en nordisk studie}},
  year         = {{2014}},
}