Advanced

GARCH-modellering av volatiliteten i Industrivärdens substansrabatt

Löfwander, Simon LU and Stenberg, Max LU (2015) STAH11 20142
Department of Statistics
Abstract (Swedish)
Denna studie undersöker volatiliteten i investmentbolaget Industrivärdens substansrabatt under tidsperioden 2010-01-01 till och med 2014-09-30. Analys utförs med hjälp av GARCH-modeller som anpassas till substansrabattens logaritmerade och differentierade tidsserie (returns), som har transformerats från 1195 beräknade observationer av substansrabatten. Eftersom tidigare forskning är begränsad i området undersöks substansrabattens returns grundligt efter egenskaper som ofta påvisas hos finansiell data. Studien finner att substansrabattens returns präglas av dessa typiska egenskaper. Returns karaktäriseras av bland annat leptokurtiska egenskaper samt heteroskedasticitet. GARCH-modellen som sedermera anpassas bygger på student-t... (More)
Denna studie undersöker volatiliteten i investmentbolaget Industrivärdens substansrabatt under tidsperioden 2010-01-01 till och med 2014-09-30. Analys utförs med hjälp av GARCH-modeller som anpassas till substansrabattens logaritmerade och differentierade tidsserie (returns), som har transformerats från 1195 beräknade observationer av substansrabatten. Eftersom tidigare forskning är begränsad i området undersöks substansrabattens returns grundligt efter egenskaper som ofta påvisas hos finansiell data. Studien finner att substansrabattens returns präglas av dessa typiska egenskaper. Returns karaktäriseras av bland annat leptokurtiska egenskaper samt heteroskedasticitet. GARCH-modellen som sedermera anpassas bygger på student-t fördelningsantagande och argumenteras kunna beskriva tidsseriens betingade volatilitetet. Modellen används slutligen för prediktion av framtida nivåer på volatiliteten. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Löfwander, Simon LU and Stenberg, Max LU
supervisor
organization
course
STAH11 20142
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Nyckelord: Industrivärden, substansrabatt, tidsserie, volatilitet, varians, returns, heteroskedasticitet, GARCH, prediktion, student-t fördelning
language
Swedish
id
5044782
date added to LUP
2015-02-12 13:37:56
date last changed
2015-02-12 13:37:56
@misc{5044782,
  abstract     = {Denna studie undersöker volatiliteten i investmentbolaget Industrivärdens substansrabatt under tidsperioden 2010-01-01 till och med 2014-09-30. Analys utförs med hjälp av GARCH-modeller som anpassas till substansrabattens logaritmerade och differentierade tidsserie (returns), som har transformerats från 1195 beräknade observationer av substansrabatten. Eftersom tidigare forskning är begränsad i området undersöks substansrabattens returns grundligt efter egenskaper som ofta påvisas hos finansiell data. Studien finner att substansrabattens returns präglas av dessa typiska egenskaper. Returns karaktäriseras av bland annat leptokurtiska egenskaper samt heteroskedasticitet. GARCH-modellen som sedermera anpassas bygger på student-t fördelningsantagande och argumenteras kunna beskriva tidsseriens betingade volatilitetet. Modellen används slutligen för prediktion av framtida nivåer på volatiliteten.},
  author       = {Löfwander, Simon and Stenberg, Max},
  keyword      = {Nyckelord: Industrivärden,substansrabatt,tidsserie,volatilitet,varians,returns,heteroskedasticitet,GARCH,prediktion,student-t fördelning},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {GARCH-modellering av volatiliteten i Industrivärdens substansrabatt},
  year         = {2015},
}