Momentumstrategi på den svenska aktiemarknaden
(2016) NEKH01 20152Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Föreliggande studie undersöker om den riskjusterade avkastningen mellan en momentumstrategi och en passiv indexförvaltning skiljer sig åt. Studien undersöker även om några slutsatser angående marknadseffektivitet kan dras utifrån resultatet. Avgränsningar är gjorda till att endast studera Nasdaq OMX och dess tre listor: Large Cap, Mid Cap och Small Cap. Tidsperioden för undersökningen är 2009-2014.
Resultatet visar att det finns en signifikant skillnad mellan den riskjusterade avkastningen för en momentumstrategi i Small Cap och en passiv indexförvaltning. För Mid Cap visades en viss statistisk signifikans för att det finns en skillnad mellan momentumstrategin och den passiva indexförvaltningen. Large Cap visade ingen signifikant... (More) - Föreliggande studie undersöker om den riskjusterade avkastningen mellan en momentumstrategi och en passiv indexförvaltning skiljer sig åt. Studien undersöker även om några slutsatser angående marknadseffektivitet kan dras utifrån resultatet. Avgränsningar är gjorda till att endast studera Nasdaq OMX och dess tre listor: Large Cap, Mid Cap och Small Cap. Tidsperioden för undersökningen är 2009-2014.
Resultatet visar att det finns en signifikant skillnad mellan den riskjusterade avkastningen för en momentumstrategi i Small Cap och en passiv indexförvaltning. För Mid Cap visades en viss statistisk signifikans för att det finns en skillnad mellan momentumstrategin och den passiva indexförvaltningen. Large Cap visade ingen signifikant skillnad mellan de olika strategierna. Det går inte att dra några slutsatser angående den effektiva marknadshypotesen utan att mer utförliga studier görs. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/8572412
- author
- Lindau, Simon LU
- supervisor
-
- Erik Norrman LU
- organization
- course
- NEKH01 20152
- year
- 2016
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- teknisk analys, svenska aktiemarknaden, Momentumstrategi, effektiva marknadshypotesen
- language
- Swedish
- id
- 8572412
- date added to LUP
- 2016-02-11 15:02:16
- date last changed
- 2016-02-11 15:02:16
@misc{8572412, abstract = {{Föreliggande studie undersöker om den riskjusterade avkastningen mellan en momentumstrategi och en passiv indexförvaltning skiljer sig åt. Studien undersöker även om några slutsatser angående marknadseffektivitet kan dras utifrån resultatet. Avgränsningar är gjorda till att endast studera Nasdaq OMX och dess tre listor: Large Cap, Mid Cap och Small Cap. Tidsperioden för undersökningen är 2009-2014. Resultatet visar att det finns en signifikant skillnad mellan den riskjusterade avkastningen för en momentumstrategi i Small Cap och en passiv indexförvaltning. För Mid Cap visades en viss statistisk signifikans för att det finns en skillnad mellan momentumstrategin och den passiva indexförvaltningen. Large Cap visade ingen signifikant skillnad mellan de olika strategierna. Det går inte att dra några slutsatser angående den effektiva marknadshypotesen utan att mer utförliga studier görs.}}, author = {{Lindau, Simon}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Momentumstrategi på den svenska aktiemarknaden}}, year = {{2016}}, }