Advanced

Fundamentalers Påverkan på Svenska Kronkursen-En ARDL-approach

Dominguez Berndtsson, Nils LU (2016) NEKH01 20161
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Syftet med uppsatsen är att ta reda på hur olika fundamentala bestämningsfaktorer har påverkat den svenska kronkursen under perioden Q1 1996 till Q4 2015. Modeller som strävar efter att bestämma växelkursens förklaringsfaktorer har genom historien ofta haft missvisande resultat. En anledning till detta är att data på variablerna ofta är av icke-stationär typ och vanliga OLS-regressioner som genomförts på dessa således gett missvisande resultat. För att undvika problemet genomförs i uppsatsen olika kointegrationstest på datan. Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) modeller estimeras vilka ger förklaringsfaktorers kortsiktiga såväl som långsiktiga effekt på svenska valutakursen. Flertalet variabler är signifikanta och har förväntat tecken... (More)
Syftet med uppsatsen är att ta reda på hur olika fundamentala bestämningsfaktorer har påverkat den svenska kronkursen under perioden Q1 1996 till Q4 2015. Modeller som strävar efter att bestämma växelkursens förklaringsfaktorer har genom historien ofta haft missvisande resultat. En anledning till detta är att data på variablerna ofta är av icke-stationär typ och vanliga OLS-regressioner som genomförts på dessa således gett missvisande resultat. För att undvika problemet genomförs i uppsatsen olika kointegrationstest på datan. Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) modeller estimeras vilka ger förklaringsfaktorers kortsiktiga såväl som långsiktiga effekt på svenska valutakursen. Flertalet variabler är signifikanta och har förväntat tecken enligt teori. Detta ger stöd åt många av förklaringsfaktorerna i klassiska monetära växelkursmodeller såsom J. Frankels RID-modell och modeller av Portfolio-Balance typ. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Dominguez Berndtsson, Nils LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20161
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Tidsserier, Växelkursmodeller, SEK, Kointegration, ARDL
language
Swedish
id
8890108
date added to LUP
2016-09-09 16:06:51
date last changed
2016-09-09 16:06:51
@misc{8890108,
  abstract     = {Syftet med uppsatsen är att ta reda på hur olika fundamentala bestämningsfaktorer har påverkat den svenska kronkursen under perioden Q1 1996 till Q4 2015. Modeller som strävar efter att bestämma växelkursens förklaringsfaktorer har genom historien ofta haft missvisande resultat. En anledning till detta är att data på variablerna ofta är av icke-stationär typ och vanliga OLS-regressioner som genomförts på dessa således gett missvisande resultat. För att undvika problemet genomförs i uppsatsen olika kointegrationstest på datan. Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) modeller estimeras vilka ger förklaringsfaktorers kortsiktiga såväl som långsiktiga effekt på svenska valutakursen. Flertalet variabler är signifikanta och har förväntat tecken enligt teori. Detta ger stöd åt många av förklaringsfaktorerna i klassiska monetära växelkursmodeller såsom J. Frankels RID-modell och modeller av Portfolio-Balance typ.},
  author       = {Dominguez Berndtsson, Nils},
  keyword      = {Tidsserier,Växelkursmodeller,SEK,Kointegration,ARDL},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Fundamentalers Påverkan på Svenska Kronkursen-En ARDL-approach},
  year         = {2016},
}