Advanced

Cross-hedging av Dried Distillers Grain - En empirisk studie i den europeiska marknaden

Andersson, Pierre LU (2016) NEKP01 20162
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Arbetet undersöker utvalda råvarufutres möjlighet att genom en cross-hedge prissäkra Dried Distillers Grain with Solubles (DDGS) som är en biprodukt från etanoltillverkning. Processen för att finna den bästa cross-hedgen sker genom OLS, ECM, VECM och MIDAS regressioner med både in sample estimeringar och out of sample prognostiseringar. Regressionerna använder börshandlade råvarufutures och säljpriser för DDGS från Lantmännen Agroetanol över tidsperioden januari 2009 till juli 2016. Resultaten indikerar att en cross-hedge bestående av Euronext vete, CBoT soja och CBoT sojamjöl kan sänka standardavvikelsen för DDGS i absoluta nivåer med ca 40% och att korrelationen mellan cross-hedgen och DDGS uppgår till 80% över hela tidsperioden.
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Andersson, Pierre LU
supervisor
organization
course
NEKP01 20162
year
type
H2 - Master's Degree (Two Years)
subject
keywords
Cross-hedging, råvaruhedging, MIDAS, DDGS
language
Swedish
id
8893981
date added to LUP
2016-10-28 15:15:33
date last changed
2016-10-28 15:15:33
@misc{8893981,
  abstract     = {Arbetet undersöker utvalda råvarufutres möjlighet att genom en cross-hedge prissäkra Dried Distillers Grain with Solubles (DDGS) som är en biprodukt från etanoltillverkning. Processen för att finna den bästa cross-hedgen sker genom OLS, ECM, VECM och MIDAS regressioner med både in sample estimeringar och out of sample prognostiseringar. Regressionerna använder börshandlade råvarufutures och säljpriser för DDGS från Lantmännen Agroetanol över tidsperioden januari 2009 till juli 2016. Resultaten indikerar att en cross-hedge bestående av Euronext vete, CBoT soja och CBoT sojamjöl kan sänka standardavvikelsen för DDGS i absoluta nivåer med ca 40% och att korrelationen mellan cross-hedgen och DDGS uppgår till 80% över hela tidsperioden.},
  author       = {Andersson, Pierre},
  keyword      = {Cross-hedging,råvaruhedging,MIDAS,DDGS},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Cross-hedging av Dried Distillers Grain - En empirisk studie i den europeiska marknaden},
  year         = {2016},
}