Advanced

Aktiv eller Passiv förvaltning?

Personne, William LU and Hasselström, David (2017) NEKH01 20162
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Den effektiva marknadshypotesen bygger på att en effektiv marknad försvårar eller helt eliminerar möjligheten att få riskjusterad överavkastning på ett strukturerat och återkommande vis. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier. De strategier vi använt oss av är dels en marknadsneutral strategi, en sektorportfölj samt en modifikation av Dogs of the Dow anpassad till Stockholmsbörsen. Undersökningen är gjord på historisk data och visar således reell avkastning under perioden vi undersökt, det vill säga vad som faktiskt har hänt i verkligheten. Datamaterialet är hämtat från Datastream veckovis under... (More)
Den effektiva marknadshypotesen bygger på att en effektiv marknad försvårar eller helt eliminerar möjligheten att få riskjusterad överavkastning på ett strukturerat och återkommande vis. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier. De strategier vi använt oss av är dels en marknadsneutral strategi, en sektorportfölj samt en modifikation av Dogs of the Dow anpassad till Stockholmsbörsen. Undersökningen är gjord på historisk data och visar således reell avkastning under perioden vi undersökt, det vill säga vad som faktiskt har hänt i verkligheten. Datamaterialet är hämtat från Datastream veckovis under perioden 2003-01-01 till 2015-12-31. Våra resultat visar att det är möjligt att få hög avkastning jämfört med marknaden trots en lägre risk. För att närmre analysera detta utgår vi ifrån de tre utvärderingsmåtten Sharpekvot, Treynors index samt Jensens alfa. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Personne, William LU and Hasselström, David
supervisor
organization
alternative title
En empirisk studie av möjligheterna att nå riskjusterad överavkastning på Stockholmsbörsen genom aktiva portföljval
course
NEKH01 20162
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Effektiva marknadshypotesen, Sharpekvot, Treynors index, Jensens alfa, Marknadsneutral, Dogs of the Dow, Beta
language
Swedish
id
8899820
date added to LUP
2017-02-10 13:23:52
date last changed
2017-02-10 13:23:52
@misc{8899820,
  abstract     = {Den effektiva marknadshypotesen bygger på att en effektiv marknad försvårar eller helt eliminerar möjligheten att få riskjusterad överavkastning på ett strukturerat och återkommande vis. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier. De strategier vi använt oss av är dels en marknadsneutral strategi, en sektorportfölj samt en modifikation av Dogs of the Dow anpassad till Stockholmsbörsen. Undersökningen är gjord på historisk data och visar således reell avkastning under perioden vi undersökt, det vill säga vad som faktiskt har hänt i verkligheten. Datamaterialet är hämtat från Datastream veckovis under perioden 2003-01-01 till 2015-12-31. Våra resultat visar att det är möjligt att få hög avkastning jämfört med marknaden trots en lägre risk. För att närmre analysera detta utgår vi ifrån de tre utvärderingsmåtten Sharpekvot, Treynors index samt Jensens alfa.},
  author       = {Personne, William and Hasselström, David},
  keyword      = {Effektiva marknadshypotesen,Sharpekvot,Treynors index,Jensens alfa,Marknadsneutral,Dogs of the Dow,Beta},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Aktiv eller Passiv förvaltning?},
  year         = {2017},
}