Advanced

Vilka långsiktiga förhållanden råder mellan aktieindex och makrovariabler i Sverige? En jämförelse av tre sektorer

Johansson, Ola LU (2017) NEKH01 20162
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Denna studie undersöker långsiktiga förhållanden mellan sju makrovariabler och tre aktieindex för sektorerna Industri, Finans samt Material på Stockholmsbörsen. Johansen cointegration test påvisar att det finns ett långsiktigt förhållande mellan samtliga sektorer och makrovariabler samt att förhållandet varierar mellan sektorerna. Finanssektorn uppvisar starkast anknytning till de sju variablerna följt av industrisektorn. Även materialsektorn uppvisar signifikanta förhållanden, dock är de färre och svårare att motivera än övriga sektorers. Som ett komplement till långsiktiga förhållanden undersöks även kausalitet mellan aktieindex och makrovariabler vilket med hjälp av Granger causality test i viss utsträckning konstateras.
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Johansson, Ola LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20162
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Tidsseriedata, kointegration, Johansen cointegration test, Granger causality test
language
Swedish
id
8901897
date added to LUP
2017-02-10 13:24:25
date last changed
2017-02-10 13:24:25
@misc{8901897,
  abstract     = {Denna studie undersöker långsiktiga förhållanden mellan sju makrovariabler och tre aktieindex för sektorerna Industri, Finans samt Material på Stockholmsbörsen. Johansen cointegration test påvisar att det finns ett långsiktigt förhållande mellan samtliga sektorer och makrovariabler samt att förhållandet varierar mellan sektorerna. Finanssektorn uppvisar starkast anknytning till de sju variablerna följt av industrisektorn. Även materialsektorn uppvisar signifikanta förhållanden, dock är de färre och svårare att motivera än övriga sektorers. Som ett komplement till långsiktiga förhållanden undersöks även kausalitet mellan aktieindex och makrovariabler vilket med hjälp av Granger causality test i viss utsträckning konstateras.},
  author       = {Johansson, Ola},
  keyword      = {Tidsseriedata,kointegration,Johansen cointegration test,Granger causality test},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Vilka långsiktiga förhållanden råder mellan aktieindex och makrovariabler i Sverige? En jämförelse av tre sektorer},
  year         = {2017},
}