Advanced

Värdepapperisering - En studie om överavkastning

Jönsson, Johan LU (2017) NEKH03 20171
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Värdepapperiseringar och dess ekonomiska påverkan på den finansiella marknaden har sedan introduktionen av instrumentet på 60-talet varit ett utbrett verktyg framförallt för finansiella företag, men även för icke-finansiella företag. Men trots fenomenets praktiska utbredning på den värdepapperiserande marknaden, återfinns det desto mindre forskning och empiriska studier inom ämnet. Det har däremot skett en uppväxling efter den senaste finansiella krisen mellan åren 2007-2008, där instrumentet och dess aktörer hade en central roll i krisen som skedde på finansmarknaden, varpå fler forskare fattade intresse för fenomenet. Länge har studier försökt att undersöka huruvida överavkastning går att återfinna efter företagsspecifika event, varpå... (More)
Värdepapperiseringar och dess ekonomiska påverkan på den finansiella marknaden har sedan introduktionen av instrumentet på 60-talet varit ett utbrett verktyg framförallt för finansiella företag, men även för icke-finansiella företag. Men trots fenomenets praktiska utbredning på den värdepapperiserande marknaden, återfinns det desto mindre forskning och empiriska studier inom ämnet. Det har däremot skett en uppväxling efter den senaste finansiella krisen mellan åren 2007-2008, där instrumentet och dess aktörer hade en central roll i krisen som skedde på finansmarknaden, varpå fler forskare fattade intresse för fenomenet. Länge har studier försökt att undersöka huruvida överavkastning går att återfinna efter företagsspecifika event, varpå styrkan för marknadseffektivitet har testats. Syftet med denna uppsats är att undersöka om överavkastning gentemot index kan nås för ett värdepapperiserande företag under tidsperioden 2010K1-2016K4, och om; effekter varierar mellan olika företagskaraktäristiska nyckeltal, branscher och perioder. De empiriska resultaten uppvisar inget stöd för överavkastning i genomsnitt över urvalen, men att det finns tendenser till att en värdepapperisering kan påverka ett företags avkastning utifrån vissa fundamenta egenskaper. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Jönsson, Johan LU
supervisor
organization
course
NEKH03 20171
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Värdepapperisering, marknadsmodellen, CAR, överavkastning, ekonomisk teori
language
Swedish
id
8906279
date added to LUP
2017-06-02 09:28:15
date last changed
2017-06-02 09:28:15
@misc{8906279,
  abstract     = {Värdepapperiseringar och dess ekonomiska påverkan på den finansiella marknaden har sedan introduktionen av instrumentet på 60-talet varit ett utbrett verktyg framförallt för finansiella företag, men även för icke-finansiella företag. Men trots fenomenets praktiska utbredning på den värdepapperiserande marknaden, återfinns det desto mindre forskning och empiriska studier inom ämnet. Det har däremot skett en uppväxling efter den senaste finansiella krisen mellan åren 2007-2008, där instrumentet och dess aktörer hade en central roll i krisen som skedde på finansmarknaden, varpå fler forskare fattade intresse för fenomenet. Länge har studier försökt att undersöka huruvida överavkastning går att återfinna efter företagsspecifika event, varpå styrkan för marknadseffektivitet har testats. Syftet med denna uppsats är att undersöka om överavkastning gentemot index kan nås för ett värdepapperiserande företag under tidsperioden 2010K1-2016K4, och om; effekter varierar mellan olika företagskaraktäristiska nyckeltal, branscher och perioder. De empiriska resultaten uppvisar inget stöd för överavkastning i genomsnitt över urvalen, men att det finns tendenser till att en värdepapperisering kan påverka ett företags avkastning utifrån vissa fundamenta egenskaper.},
  author       = {Jönsson, Johan},
  keyword      = {Värdepapperisering,marknadsmodellen,CAR,överavkastning,ekonomisk teori},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Värdepapperisering - En studie om överavkastning},
  year         = {2017},
}