Insynshandel i små och stora bolag - Följ insiders i små bolag - tjäna mer?
(2018) NEKH01 20172Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Syfte: Att undersöka om insynshandel genererar överavkastning på den svenska aktiemarknaden. Undersökningen kommer att skilja på stora och små bolag för att se eventuella skillnader.
Metod: Med en deduktiv forskningsansats och en kvantitativ studie har effekterna av insynshandel undersökts. Med en eventstudie har statiska data framtagits och beräknats. Resultatet har jämförts mot hypoteser.
Teoretisk referensram: Effektiva marknadshypotesen (EMH), informationsasymmetri, signaleringshypotesen.
Resultat: Två eventstudier. 37 observationer i den första och 34 i den andra. Har ställts mot indexet OMXPI. Tabeller och diagram redovisar de erhållna resultaten.
Slutsats: Överavkastning kan inte statistiskt säkerställas för någon av... (More) - Syfte: Att undersöka om insynshandel genererar överavkastning på den svenska aktiemarknaden. Undersökningen kommer att skilja på stora och små bolag för att se eventuella skillnader.
Metod: Med en deduktiv forskningsansats och en kvantitativ studie har effekterna av insynshandel undersökts. Med en eventstudie har statiska data framtagits och beräknats. Resultatet har jämförts mot hypoteser.
Teoretisk referensram: Effektiva marknadshypotesen (EMH), informationsasymmetri, signaleringshypotesen.
Resultat: Två eventstudier. 37 observationer i den första och 34 i den andra. Har ställts mot indexet OMXPI. Tabeller och diagram redovisar de erhållna resultaten.
Slutsats: Överavkastning kan inte statistiskt säkerställas för någon av eventstudierna över hela fönstret. För de mindre bolagen genererades överavkastning på publiceringsdagen. Indikationer från studien med små bolag visar att vidare forskning kan ge signifikanta resultat. (Less) - Popular Abstract
- Purpose: To see if insider trading generates abnormal returns on the Swedish stock market. The study will separate big and small companies to evaluate potential differences.
Method: With at deductive approach and a quantitative study the effects of insider trading has been analyzed. Statistical data from Nasdaq has been calculated. The results have been compared with stated hypothesis.
Theoretical framework: The Efficient Market Hypothesis, Information Asymmetry and The Signaling Hypothesis
Result: Two event studies. 37 observations in one of them and 34 in the other. They have been compared to the index OMXPI. Tables and diagrams present the obtained results.
Conclusion: Abnormal returns are not statistically proven by any of... (More) - Purpose: To see if insider trading generates abnormal returns on the Swedish stock market. The study will separate big and small companies to evaluate potential differences.
Method: With at deductive approach and a quantitative study the effects of insider trading has been analyzed. Statistical data from Nasdaq has been calculated. The results have been compared with stated hypothesis.
Theoretical framework: The Efficient Market Hypothesis, Information Asymmetry and The Signaling Hypothesis
Result: Two event studies. 37 observations in one of them and 34 in the other. They have been compared to the index OMXPI. Tables and diagrams present the obtained results.
Conclusion: Abnormal returns are not statistically proven by any of the event studies, over the course of the event period. The small companies generated abnormal returns on the event day. There are indications from the small companies’ event study that further studies can give significant results. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/8934648
- author
- Möller, Carl LU
- supervisor
- organization
- course
- NEKH01 20172
- year
- 2018
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Insynsperson, insynshandel, överavkastning, effektivitet, informationsasymmetri
- language
- Swedish
- id
- 8934648
- date added to LUP
- 2018-02-14 18:23:48
- date last changed
- 2018-02-14 18:23:48
@misc{8934648,
abstract = {{Syfte: Att undersöka om insynshandel genererar överavkastning på den svenska aktiemarknaden. Undersökningen kommer att skilja på stora och små bolag för att se eventuella skillnader.
Metod: Med en deduktiv forskningsansats och en kvantitativ studie har effekterna av insynshandel undersökts. Med en eventstudie har statiska data framtagits och beräknats. Resultatet har jämförts mot hypoteser.
Teoretisk referensram: Effektiva marknadshypotesen (EMH), informationsasymmetri, signaleringshypotesen.
Resultat: Två eventstudier. 37 observationer i den första och 34 i den andra. Har ställts mot indexet OMXPI. Tabeller och diagram redovisar de erhållna resultaten.
Slutsats: Överavkastning kan inte statistiskt säkerställas för någon av eventstudierna över hela fönstret. För de mindre bolagen genererades överavkastning på publiceringsdagen. Indikationer från studien med små bolag visar att vidare forskning kan ge signifikanta resultat.}},
author = {{Möller, Carl}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Insynshandel i små och stora bolag - Följ insiders i små bolag - tjäna mer?}},
year = {{2018}},
}