Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Momentum- och värdestrategier - Avkastningarnas samvariation över tillgångsklasser

Salman, Fredrik LU (2018) NEKH01 20172
Department of Economics
Abstract (Swedish)
I studien ifrågasätter författaren en rådande uppfattning inom finansbranschen om att avkastningspremierna relaterade till de två investeringsstrategierna momentum och värde samvarierar över de större tillgångsklasserna. Författaren gör en genomgång av litteraturen med syftet att hitta underliggande orsaker bakom premiernas existens. Detta i ett försök att utreda ifall momentum- och värdestrategier samvarierar över olika tillgångsklasser och marknader med grund i tidigare dragna slutsatser av Asness et al. (2013). Litteraturen indikerar att dynamiken bakom existensen skiljer sig mellan tillgångsklasser vilket implicerar att en empiriskt god avkastning från en strategi inom en tillgångsklass inte bör användas som grund för att nyttja samma... (More)
I studien ifrågasätter författaren en rådande uppfattning inom finansbranschen om att avkastningspremierna relaterade till de två investeringsstrategierna momentum och värde samvarierar över de större tillgångsklasserna. Författaren gör en genomgång av litteraturen med syftet att hitta underliggande orsaker bakom premiernas existens. Detta i ett försök att utreda ifall momentum- och värdestrategier samvarierar över olika tillgångsklasser och marknader med grund i tidigare dragna slutsatser av Asness et al. (2013). Litteraturen indikerar att dynamiken bakom existensen skiljer sig mellan tillgångsklasser vilket implicerar att en empiriskt god avkastning från en strategi inom en tillgångsklass inte bör användas som grund för att nyttja samma strategi inom andra tillgångsklasser. Slutligen jämförs litteraturen med statistiska tester för att utvärdera om resultaten stämmer överens med orsaker funna i litteraturen där författaren visar att de empiriska bevisen varierar i styrka. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Salman, Fredrik LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20172
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
momentum, värde, investeringsstrategi, nationalekonomi, samvariation
language
Swedish
id
8935878
date added to LUP
2018-02-19 10:28:41
date last changed
2018-02-19 10:28:41
@misc{8935878,
  abstract     = {{I studien ifrågasätter författaren en rådande uppfattning inom finansbranschen om att avkastningspremierna relaterade till de två investeringsstrategierna momentum och värde samvarierar över de större tillgångsklasserna. Författaren gör en genomgång av litteraturen med syftet att hitta underliggande orsaker bakom premiernas existens. Detta i ett försök att utreda ifall momentum- och värdestrategier samvarierar över olika tillgångsklasser och marknader med grund i tidigare dragna slutsatser av Asness et al. (2013). Litteraturen indikerar att dynamiken bakom existensen skiljer sig mellan tillgångsklasser vilket implicerar att en empiriskt god avkastning från en strategi inom en tillgångsklass inte bör användas som grund för att nyttja samma strategi inom andra tillgångsklasser. Slutligen jämförs litteraturen med statistiska tester för att utvärdera om resultaten stämmer överens med orsaker funna i litteraturen där författaren visar att de empiriska bevisen varierar i styrka.}},
  author       = {{Salman, Fredrik}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Momentum- och värdestrategier - Avkastningarnas samvariation över tillgångsklasser}},
  year         = {{2018}},
}