Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Determinants of Stock Price Volatility: A quantitative study on the Swedish stock market between 2004-2016

Sewelén, Jacob LU (2018) NEKH01 20172
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Syftet med denna uppsats är att undersöka om utdelningars utbetalningsgrad, vinstvolatilitet, storlek och hävstång har någon inverkan på aktiebolagets volatilitet. Vidare syftar denna uppsats till att undersöka huruvida dessa samband är tillämpliga på både Large Cap-företag och företag som listas på Mid och Small Cap.

Teorierna bygger på rådande teorier i området, bland annat Bird in the hand hypothesis, hävstångseffekten och Dividend signaling effect.

Denna uppsats använder sig av ett kvantitativt tillvägagångssätt. Uppgifterna samlas in från Datastream där vissa beräkningar görs i Excel. Regressionen och andra statistiska test utförs i Stata.

Alla variabler utom vinstvolatilitet visade sig vara statistiskt signifikanta. De... (More)
Syftet med denna uppsats är att undersöka om utdelningars utbetalningsgrad, vinstvolatilitet, storlek och hävstång har någon inverkan på aktiebolagets volatilitet. Vidare syftar denna uppsats till att undersöka huruvida dessa samband är tillämpliga på både Large Cap-företag och företag som listas på Mid och Small Cap.

Teorierna bygger på rådande teorier i området, bland annat Bird in the hand hypothesis, hävstångseffekten och Dividend signaling effect.

Denna uppsats använder sig av ett kvantitativt tillvägagångssätt. Uppgifterna samlas in från Datastream där vissa beräkningar görs i Excel. Regressionen och andra statistiska test utförs i Stata.

Alla variabler utom vinstvolatilitet visade sig vara statistiskt signifikanta. De signifikanta variablerna påverkar volatiliteten i aktiekursen i samma riktning, både för företag på Large Cap och för företag på Mid / Small Cap. (Less)
Popular Abstract
The purpose of this thesis is to investigate whether Payout ratio, Earnings volatility, Size, and Leverage have any effect on the volatility of the stock. Furthermore, this thesis seeks to investigate whether these relationships apply to both Large Cap firms and firms listed on Mid and Small Cap.

The theories are based upon prevailing theories in the area, among them Bird in the hand hypothesis, the leverage effect and Dividend signaling effect.

This thesis take a quantitative approach. The data is collected from Datastream where some computations are done in Excel. The regression and other statistical tests are performed in Stata.

All variables but Earnings Volatility were found to be statistically significant. The significant... (More)
The purpose of this thesis is to investigate whether Payout ratio, Earnings volatility, Size, and Leverage have any effect on the volatility of the stock. Furthermore, this thesis seeks to investigate whether these relationships apply to both Large Cap firms and firms listed on Mid and Small Cap.

The theories are based upon prevailing theories in the area, among them Bird in the hand hypothesis, the leverage effect and Dividend signaling effect.

This thesis take a quantitative approach. The data is collected from Datastream where some computations are done in Excel. The regression and other statistical tests are performed in Stata.

All variables but Earnings Volatility were found to be statistically significant. The significant variables affect the stock price volatility in the same direction, both for firms on Large Cap as well for firms on Mid/Small Cap. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Sewelén, Jacob LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20172
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
language
English
id
8935954
date added to LUP
2018-02-19 10:28:45
date last changed
2018-02-19 10:28:45
@misc{8935954,
  abstract     = {{Syftet med denna uppsats är att undersöka om utdelningars utbetalningsgrad, vinstvolatilitet, storlek och hävstång har någon inverkan på aktiebolagets volatilitet. Vidare syftar denna uppsats till att undersöka huruvida dessa samband är tillämpliga på både Large Cap-företag och företag som listas på Mid och Small Cap.

Teorierna bygger på rådande teorier i området, bland annat Bird in the hand hypothesis, hävstångseffekten och Dividend signaling effect.

Denna uppsats använder sig av ett kvantitativt tillvägagångssätt. Uppgifterna samlas in från Datastream där vissa beräkningar görs i Excel. Regressionen och andra statistiska test utförs i Stata.

Alla variabler utom vinstvolatilitet visade sig vara statistiskt signifikanta. De signifikanta variablerna påverkar volatiliteten i aktiekursen i samma riktning, både för företag på Large Cap och för företag på Mid / Small Cap.}},
  author       = {{Sewelén, Jacob}},
  language     = {{eng}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Determinants of Stock Price Volatility: A quantitative study on the Swedish stock market between 2004-2016}},
  year         = {{2018}},
}