Adaptiv tillgångsallokering - En studie på amerikanska aktier
(2017) NEK691 20172Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att... (More)
- På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att ATA konstant ger högst genomsnittlig årlig avkastning och högst riskjusterad avkastning samt i 75% av fallen dessutom en lägre maximal drawdown. Studien bekräftar således upphovsinnehavarnas forskningsresultat. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/8958072
- author
- Wikrén, Björn LU
- supervisor
- organization
- course
- NEK691 20172
- year
- 2017
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Adaptiv tillgångsallokering Markowitz portföljvalsoptimering
- language
- Swedish
- id
- 8958072
- date added to LUP
- 2018-09-06 15:18:36
- date last changed
- 2018-09-06 15:18:36
@misc{8958072, abstract = {{På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att ATA konstant ger högst genomsnittlig årlig avkastning och högst riskjusterad avkastning samt i 75% av fallen dessutom en lägre maximal drawdown. Studien bekräftar således upphovsinnehavarnas forskningsresultat.}}, author = {{Wikrén, Björn}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Adaptiv tillgångsallokering - En studie på amerikanska aktier}}, year = {{2017}}, }