Advanced

Adaptiv tillgångsallokering - En studie på amerikanska aktier

Wikrén, Björn LU (2017) NEK691 20172
Department of Economics
Abstract (Swedish)
På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att... (More)
På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att ATA konstant ger högst genomsnittlig årlig avkastning och högst riskjusterad avkastning samt i 75% av fallen dessutom en lägre maximal drawdown. Studien bekräftar således upphovsinnehavarnas forskningsresultat. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Wikrén, Björn LU
supervisor
organization
course
NEK691 20172
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Adaptiv tillgångsallokering Markowitz portföljvalsoptimering
language
Swedish
id
8958072
date added to LUP
2018-09-06 15:18:36
date last changed
2018-09-06 15:18:36
@misc{8958072,
  abstract     = {På senare år har ökad konkurrens och kapitalmigration från aktiv till passiv förvaltning ställt krav på förnyelse inom kapitalförvaltningsbranschen för att behålla lönsamheten. Adaptiv tillgångsallokering (ATA) har presenterats som ett flexibelt och innovativt alternativ till traditionella metoder såsom strategisk tillgångsallokering. Allokeringsmetoden kombinerar en momentumstrategi med portföljvalsoptimering baserat på kortsiktiga parameterestimat. Enligt den studie som utförts av ATA:s upphovsinnehavare så levererar ATA högre riskjusterad avkastning samt lägre maximal drawdown än jämförbara alternativ. Denna studie utvärderar ATA i jämförelse med fyra andra portföljvalsstrategier på de amerikanska aktiemarknaderna. Resultaten visar att ATA konstant ger högst genomsnittlig årlig avkastning och högst riskjusterad avkastning samt i 75% av fallen dessutom en lägre maximal drawdown. Studien bekräftar således upphovsinnehavarnas forskningsresultat.},
  author       = {Wikrén, Björn},
  keyword      = {Adaptiv tillgångsallokering Markowitz portföljvalsoptimering},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Adaptiv tillgångsallokering - En studie på amerikanska aktier},
  year         = {2017},
}