Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Avgifter och avkastningar: Får man vad man betalar för?

Patel, Sawan LU and Grönvall, Adam LU (2019) NEKH02 20191
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Denna uppsats syftar till att undersöka om det förekommer ett samband mellan riskjusterad avkastning hos 161 Europafonder och dess årliga avgift. Vi använder oss av Jensens Alpha och Information Ratio som riskjusterade avkastningsmått för var och en av fonderna. De har räknats ut genom data av veckovisa NAV-kurser, uttryckta efter avdrag för avgifter, mellan april 2014 och mars 2019. Varje fond är riskjusterade genom ett jämförelseindex som Morningstar anser vara det mest lämpade utifrån deras standardiserade kategorisering. Sambandet undersöktes genom att utföra en regression mellan respektive avkastningsmått och fondernas årliga avgift. Utifrån regressionerna observeras inget statistiskt signifikant samband på 5%-signifikansnivå. Det... (More)
Denna uppsats syftar till att undersöka om det förekommer ett samband mellan riskjusterad avkastning hos 161 Europafonder och dess årliga avgift. Vi använder oss av Jensens Alpha och Information Ratio som riskjusterade avkastningsmått för var och en av fonderna. De har räknats ut genom data av veckovisa NAV-kurser, uttryckta efter avdrag för avgifter, mellan april 2014 och mars 2019. Varje fond är riskjusterade genom ett jämförelseindex som Morningstar anser vara det mest lämpade utifrån deras standardiserade kategorisering. Sambandet undersöktes genom att utföra en regression mellan respektive avkastningsmått och fondernas årliga avgift. Utifrån regressionerna observeras inget statistiskt signifikant samband på 5%-signifikansnivå. Det betyder att en fond med högre avgifter inte nödvändigtvis genererar varken en högre eller lägre riskjusterad avkastning jämfört med en fond med lägre avgift. Detta signalerar en tendens att den effektiva marknadshypotesen kan bli gällande i dess halvstarka form. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Patel, Sawan LU and Grönvall, Adam LU
supervisor
organization
alternative title
En kvantitativ studie om sambandet mellan Europafonders avkastning och avgift
course
NEKH02 20191
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Jensen Alpha, Information Ratio, Fondavgift, Europafonder, Marknadseffektivitet
language
Swedish
id
8978822
date added to LUP
2019-08-08 11:30:58
date last changed
2019-08-08 11:30:58
@misc{8978822,
  abstract     = {{Denna uppsats syftar till att undersöka om det förekommer ett samband mellan riskjusterad avkastning hos 161 Europafonder och dess årliga avgift. Vi använder oss av Jensens Alpha och Information Ratio som riskjusterade avkastningsmått för var och en av fonderna. De har räknats ut genom data av veckovisa NAV-kurser, uttryckta efter avdrag för avgifter, mellan april 2014 och mars 2019. Varje fond är riskjusterade genom ett jämförelseindex som Morningstar anser vara det mest lämpade utifrån deras standardiserade kategorisering. Sambandet undersöktes genom att utföra en regression mellan respektive avkastningsmått och fondernas årliga avgift. Utifrån regressionerna observeras inget statistiskt signifikant samband på 5%-signifikansnivå. Det betyder att en fond med högre avgifter inte nödvändigtvis genererar varken en högre eller lägre riskjusterad avkastning jämfört med en fond med lägre avgift. Detta signalerar en tendens att den effektiva marknadshypotesen kan bli gällande i dess halvstarka form.}},
  author       = {{Patel, Sawan and Grönvall, Adam}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Avgifter och avkastningar: Får man vad man betalar för?}},
  year         = {{2019}},
}