Kvantitativa lättnaders effekter på aktiemarknaden under covid-19
(2022) NEKH02 20221Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Under Covid-19 pandemin bromsades hela världsekonomin, arbetslösheten ökade både i
Sverige men även i den resterande världen. För att stimulera ekonomin använder sig ett flertal länder av ett program som heter kvantitativa lättnader för att stimulerar ekonomin. Det är därför centralt att undersöka om de är kvantitativa lättnader som ledde till de accelererade aktiemarknaderna under Covid-19 pandemin.
Syftet med denna uppsats är att undersöka om kvantitativa lättnader (okonventionell
penningpolitik) under covid-19 pandemin påverkat tillväxtaktiers förändring när de jämförs med ”konventionella” aktiers förändring. Frågeställningarna som uppsatsen svarar på är: Har kvantitativa lättnader haft påverkan på aktiers prisförändring under... (More) - Under Covid-19 pandemin bromsades hela världsekonomin, arbetslösheten ökade både i
Sverige men även i den resterande världen. För att stimulera ekonomin använder sig ett flertal länder av ett program som heter kvantitativa lättnader för att stimulerar ekonomin. Det är därför centralt att undersöka om de är kvantitativa lättnader som ledde till de accelererade aktiemarknaderna under Covid-19 pandemin.
Syftet med denna uppsats är att undersöka om kvantitativa lättnader (okonventionell
penningpolitik) under covid-19 pandemin påverkat tillväxtaktiers förändring när de jämförs med ”konventionella” aktiers förändring. Frågeställningarna som uppsatsen svarar på är: Har kvantitativa lättnader haft påverkan på aktiers prisförändring under 2016 första kvartal till 2022 första kvartal? Ifall kvantitativa lättnader har påverkat aktieförändringen, existerar det någon skillnad mellan tillväxtaktier och ”konventionella” aktier.
Större delen av resultaten visar inget signifikant samband mellan kvantitativa lättnader och aktiers prisförändringar. För USA:s Nasdaq set och Sveriges tillväxt set med två variabler finns det ett signifikant positivt resultat till kvantitativa lättnaders chock, där reaktionerna är tillfälliga. Japans båda set, USA:s tillväxt set, och Sveriges konventionella set och tillväxt set visar inga signifikanta resultat till kvantitativa lättnader. Det finns inte heller någon skillnad
mellan konventionella aktier och tillväxtaktier. Detta för att Sveriges tillväxtaktiers reaktion var större än Sveriges konventionella aktier, men Japans och USA:s konventionella aktiers reaktion var större än dess tillväxtaktier. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9085794
- author
- Treijs, Edgars LU
- supervisor
- organization
- course
- NEKH02 20221
- year
- 2022
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Kvantitativa lättnader, Aktiemarknaden, Penningpolitik, Centralbank, Vector autoregression
- language
- Swedish
- id
- 9085794
- date added to LUP
- 2022-10-10 09:06:39
- date last changed
- 2022-10-10 09:06:39
@misc{9085794, abstract = {{Under Covid-19 pandemin bromsades hela världsekonomin, arbetslösheten ökade både i Sverige men även i den resterande världen. För att stimulera ekonomin använder sig ett flertal länder av ett program som heter kvantitativa lättnader för att stimulerar ekonomin. Det är därför centralt att undersöka om de är kvantitativa lättnader som ledde till de accelererade aktiemarknaderna under Covid-19 pandemin. Syftet med denna uppsats är att undersöka om kvantitativa lättnader (okonventionell penningpolitik) under covid-19 pandemin påverkat tillväxtaktiers förändring när de jämförs med ”konventionella” aktiers förändring. Frågeställningarna som uppsatsen svarar på är: Har kvantitativa lättnader haft påverkan på aktiers prisförändring under 2016 första kvartal till 2022 första kvartal? Ifall kvantitativa lättnader har påverkat aktieförändringen, existerar det någon skillnad mellan tillväxtaktier och ”konventionella” aktier. Större delen av resultaten visar inget signifikant samband mellan kvantitativa lättnader och aktiers prisförändringar. För USA:s Nasdaq set och Sveriges tillväxt set med två variabler finns det ett signifikant positivt resultat till kvantitativa lättnaders chock, där reaktionerna är tillfälliga. Japans båda set, USA:s tillväxt set, och Sveriges konventionella set och tillväxt set visar inga signifikanta resultat till kvantitativa lättnader. Det finns inte heller någon skillnad mellan konventionella aktier och tillväxtaktier. Detta för att Sveriges tillväxtaktiers reaktion var större än Sveriges konventionella aktier, men Japans och USA:s konventionella aktiers reaktion var större än dess tillväxtaktier.}}, author = {{Treijs, Edgars}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Kvantitativa lättnaders effekter på aktiemarknaden under covid-19}}, year = {{2022}}, }