Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Att kunna definieras som ett Investmentföretag - En studie om rekvisiten i 39 kap. 15 § inkomstskattelagen

Wärnlund, Albin LU (2022) HARH13 20221
Department of Business Law
Abstract
This essay deals with the three necessary conditions, stipulated in the Swedish Income Tax Act (“Inkomstskattelagen”), needed to be met in order for a company to be able to constitute an investment company. However, determining whether an entity satisfies one or more of the criteria for investment company status has not always proved to be unproblematic in practice. The purpose of the essay is thus partly to account for and try to clarify how each condition is to be understood and interpreted, and partly to try to ascertain, if identifiable, common denominators when assessing whether the conditions are to be regarded and assessed as fulfilled or not fulfilled.

In assessing whether the first condition is to be considered to be met, two... (More)
This essay deals with the three necessary conditions, stipulated in the Swedish Income Tax Act (“Inkomstskattelagen”), needed to be met in order for a company to be able to constitute an investment company. However, determining whether an entity satisfies one or more of the criteria for investment company status has not always proved to be unproblematic in practice. The purpose of the essay is thus partly to account for and try to clarify how each condition is to be understood and interpreted, and partly to try to ascertain, if identifiable, common denominators when assessing whether the conditions are to be regarded and assessed as fulfilled or not fulfilled.

In assessing whether the first condition is to be considered to be met, two factors in particular have emerged as being of significant importance: the purpose of an investment company's activities must be asset management, and that it is the asset management activity that is de facto carried out. In assessing whether the second condition is to be considered to be met, the study revealed, inter alia, that several subsidiary holdings can offer risk diversification and that there are restrictions on the proportion of what the risk-distributing component, but also shares in a stock portfolio, may constitute of the total value of the assets. In assessing whether the third condition is to be considered satisfied, the study revealed, inter alia, that approximately 80 shareholders are not sufficient but that a presumptive, but probable, group of shareholders of 740 persons, the majority of which is assumed to be physical persons, is sufficient to meet the condition. Common denominators identified for all three conditions are: (1) documentation and concretization, (2) predictability, (3) inertia, (4) consideration of facts over time, (5) purpose and context, and (6) consideration of probable future facts. (Less)
Abstract (Swedish)
Denna uppsats behandlar de tre rekvisiten stipulerade i inkomstskattelagen som behöver vara uppfyllda för att ett företag skatterättsligt skall konstituera ett investmentföretag. Bedömningen gällande huruvida ett företag uppfyller ett, eller flera, av rekvisiten för investmentföretagsstatus har dock inte alltid visat sig vara oproblematisk i praktiken. Uppsatsens syfte är således dels att redogöra för och försöka klargöra hur respektive rekvisit skall förstås och tolkas, dels att försöka utröna, om identifierbart, gemensamma nämnare vid bedömningen av om rekvisiten är att betrakta och bedöma som uppfyllda eller inte uppfyllda.

I bedömningen av om det första rekvisitet är att anse uppfyllt har det framkommit att framför allt två... (More)
Denna uppsats behandlar de tre rekvisiten stipulerade i inkomstskattelagen som behöver vara uppfyllda för att ett företag skatterättsligt skall konstituera ett investmentföretag. Bedömningen gällande huruvida ett företag uppfyller ett, eller flera, av rekvisiten för investmentföretagsstatus har dock inte alltid visat sig vara oproblematisk i praktiken. Uppsatsens syfte är således dels att redogöra för och försöka klargöra hur respektive rekvisit skall förstås och tolkas, dels att försöka utröna, om identifierbart, gemensamma nämnare vid bedömningen av om rekvisiten är att betrakta och bedöma som uppfyllda eller inte uppfyllda.

I bedömningen av om det första rekvisitet är att anse uppfyllt har det framkommit att framför allt två faktorer är av signifikant betydelse: syftet med ett investmentföretags verksamhet måste vara förvaltning och att det är förvaltande verksamheten som de facto bedrivs. I bedömningen av om det andra rekvisitet är att anse uppfyllt, har det framkommit bland annat att ett innehav av flera dotterbolag kan erbjuda riskfördelning och att det finns begränsningar för hur stor andel den riskfördelande delen, men även aktier i en börsportfölj, får utgöra av det totala värdet på tillgångarna. I bedömningen av om det tredje rekvisitet är att anse uppfyllt, har det bland annat framkommit att cirka 80 aktieägare inte är tillräckligt men att en presumtiv, men sannolik, aktieägargrupp om 740 personer, där majoriteten antagits vara fysiska personer, är tillräckligt för att uppfylla rekvisitet. Gemensamma nämnare som identifierats för alla tre rekvisit är: (1) dokumentation och konkretisering, (2) förutsebarhet, (3) tröghet, (4) beaktande av sakförhållande över tid, (5) syftet och sammanhanget och (6) beaktandet av sannolika framtida sakförhållanden. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Wärnlund, Albin LU
supervisor
organization
course
HARH13 20221
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Investmentbolag, investmentföretag, skatterätt, inkomstskattelag, rekvisit
language
Swedish
id
9085982
date added to LUP
2022-06-10 12:08:33
date last changed
2022-06-10 12:08:33
@misc{9085982,
  abstract     = {{This essay deals with the three necessary conditions, stipulated in the Swedish Income Tax Act (“Inkomstskattelagen”), needed to be met in order for a company to be able to constitute an investment company. However, determining whether an entity satisfies one or more of the criteria for investment company status has not always proved to be unproblematic in practice. The purpose of the essay is thus partly to account for and try to clarify how each condition is to be understood and interpreted, and partly to try to ascertain, if identifiable, common denominators when assessing whether the conditions are to be regarded and assessed as fulfilled or not fulfilled. 
 
In assessing whether the first condition is to be considered to be met, two factors in particular have emerged as being of significant importance: the purpose of an investment company's activities must be asset management, and that it is the asset management activity that is de facto carried out. In assessing whether the second condition is to be considered to be met, the study revealed, inter alia, that several subsidiary holdings can offer risk diversification and that there are restrictions on the proportion of what the risk-distributing component, but also shares in a stock portfolio, may constitute of the total value of the assets. In assessing whether the third condition is to be considered satisfied, the study revealed, inter alia, that approximately 80 shareholders are not sufficient but that a presumptive, but probable, group of shareholders of 740 persons, the majority of which is assumed to be physical persons, is sufficient to meet the condition. Common denominators identified for all three conditions are: (1) documentation and concretization, (2) predictability, (3) inertia, (4) consideration of facts over time, (5) purpose and context, and (6) consideration of probable future facts.}},
  author       = {{Wärnlund, Albin}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Att kunna definieras som ett Investmentföretag - En studie om rekvisiten i 39 kap. 15 § inkomstskattelagen}},
  year         = {{2022}},
}