Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Kupongbeskattning av utländska offentliga pensionsfonder - En analys av huruvida kupongbeskattningen av utländska offentliga pensionsfonder strider mot den fria rörligheten för kapital

Sandqvist, Jacob LU (2023) LAGF03 20231
Faculty of Law
Department of Law
Abstract
The taxation of income is primarily a sovereign matter for the Swedish parliament. The Swedish membership in the European Union has however circumscribed the legislative capacity and the legislator is nowadays bound by the demands of EU law. This has resulted in potential conflicts between internal tax law and EU law. An example of an aforementioned conflict is the Swedish withholding taxation of dividends to foreign state pension funds. This tax regime has been criticized to be irreconcilable with the free movement of capital by the European Commission. The paper thus examines if the Swedish withholding tax on dividends is incompatible with EU law.
The inquiry includes a presentation of the Withholding tax act where it’s demonstrated how... (More)
The taxation of income is primarily a sovereign matter for the Swedish parliament. The Swedish membership in the European Union has however circumscribed the legislative capacity and the legislator is nowadays bound by the demands of EU law. This has resulted in potential conflicts between internal tax law and EU law. An example of an aforementioned conflict is the Swedish withholding taxation of dividends to foreign state pension funds. This tax regime has been criticized to be irreconcilable with the free movement of capital by the European Commission. The paper thus examines if the Swedish withholding tax on dividends is incompatible with EU law.
The inquiry includes a presentation of the Withholding tax act where it’s demonstrated how the foreign state pension funds are being fiscally differentiated in relation to the domestic public pension funds. The domestic funds are exempted from taxation whilst the foreign counterparts are liable to pay 30 percent on their dividends received from Swedish corporations. Furthermore, the framework of the EU law has been examined to determine what constitutes a permissible restriction of the free movement of capital. Consequently, the essay asserts what constitutes an infringement of the Treaty of the functioning of the European Union and presents the legal justification grounds according to the treaty.
Finally, the domestic tax treatment of foreign public funds is analyzed based on the requirements the free movement of capital imposes on the Swedish legislator. It is concluded that the current tax regime for foreign public funds does not conflict with EU law due to the incomparable situations in which the funds find themselves. (Less)
Abstract (Swedish)
Inkomsttaxeringen är företrädesvis en suverän angelägenhet för den svenska riksdagen. Medlemskapet i den europeiska unionen har emellertid begränsat denna suveränitet och lagstiftaren måste numera beakta de krav som fördragen föreskriver. Detta har medfört att den nationella skatterätten ibland kolliderar med unionsrätten och måste åsidosättas. Kupongbeskattningen av utdelningar till utländska offentliga pensionsfonder är en nationell skattelagstiftning som av kommissionen kritiserats för att vara oförenlig med unionsrätten. Uppsatsen ämnar således att undersöka om den svenska kupongbeskattningen är förenlig med den fria rörligheten för kapital.
Utredningen omfattar en redogörelse av den svenska kupongskattelagen där det visas hur de... (More)
Inkomsttaxeringen är företrädesvis en suverän angelägenhet för den svenska riksdagen. Medlemskapet i den europeiska unionen har emellertid begränsat denna suveränitet och lagstiftaren måste numera beakta de krav som fördragen föreskriver. Detta har medfört att den nationella skatterätten ibland kolliderar med unionsrätten och måste åsidosättas. Kupongbeskattningen av utdelningar till utländska offentliga pensionsfonder är en nationell skattelagstiftning som av kommissionen kritiserats för att vara oförenlig med unionsrätten. Uppsatsen ämnar således att undersöka om den svenska kupongbeskattningen är förenlig med den fria rörligheten för kapital.
Utredningen omfattar en redogörelse av den svenska kupongskattelagen där det visas hur de utländska offentliga pensionsfonderna särbehandlas i förhållande till de svenska AP-fonderna. De nationella fonderna är helt befriade från beskattning på mottagna utdelningar medan de utländska motsvarigheterna som huvudregel måste erlägga 30 procent av den erhållna avkastningen. Vidare har det unionsrättsliga regelverket undersökts för att fastställa vad som utgör en tillåten begränsning av den fria rörligheten. Uppsatsen redovisar följaktligen vad som konstituerar en överträdelse av funktionsfördraget och hur en överträdelse lagligen kan rättfärdigas enligt fördraget.
Slutligen analyseras den inhemska skattemässiga behandling av utländska offentliga pensionsfonder utifrån den villkor som den fria rörligheten för kapital uppställer på den svenska lagstiftaren. Det konkluderas att rådande beskattning av utdelningar till utländska offentliga pensionsfonder inte strider mot den fria rörligheten för kapital. Detta på grund av att de olika statliga pensionsfonderna inte befinner sig i en jämförbar situation. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Sandqvist, Jacob LU
supervisor
organization
course
LAGF03 20231
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Skatterätt, Tax law, EU-rätt, EU law
language
Swedish
id
9116204
date added to LUP
2023-06-29 13:49:54
date last changed
2023-06-29 13:49:54
@misc{9116204,
  abstract     = {{The taxation of income is primarily a sovereign matter for the Swedish parliament. The Swedish membership in the European Union has however circumscribed the legislative capacity and the legislator is nowadays bound by the demands of EU law. This has resulted in potential conflicts between internal tax law and EU law. An example of an aforementioned conflict is the Swedish withholding taxation of dividends to foreign state pension funds. This tax regime has been criticized to be irreconcilable with the free movement of capital by the European Commission. The paper thus examines if the Swedish withholding tax on dividends is incompatible with EU law.
The inquiry includes a presentation of the Withholding tax act where it’s demonstrated how the foreign state pension funds are being fiscally differentiated in relation to the domestic public pension funds. The domestic funds are exempted from taxation whilst the foreign counterparts are liable to pay 30 percent on their dividends received from Swedish corporations. Furthermore, the framework of the EU law has been examined to determine what constitutes a permissible restriction of the free movement of capital. Consequently, the essay asserts what constitutes an infringement of the Treaty of the functioning of the European Union and presents the legal justification grounds according to the treaty.
Finally, the domestic tax treatment of foreign public funds is analyzed based on the requirements the free movement of capital imposes on the Swedish legislator. It is concluded that the current tax regime for foreign public funds does not conflict with EU law due to the incomparable situations in which the funds find themselves.}},
  author       = {{Sandqvist, Jacob}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Kupongbeskattning av utländska offentliga pensionsfonder - En analys av huruvida kupongbeskattningen av utländska offentliga pensionsfonder strider mot den fria rörligheten för kapital}},
  year         = {{2023}},
}