Förvärv av optioner med förfoganderättsinskränkningar - En undersökning av reglerna kring förmånsbeskattning av anställdas förvärv av syntetiska - och andra - optioner i ljuset av HFD 2022 ref 52
(2023) LAGF03 20231Department of Law
Faculty of Law
- Abstract
- In today’s labor market stock incentive plans are common within certain industries. More and more companies are deploying this method of incentive to recruit, retain and motivate their employees. In Sweden the interest for said programs grew hugely during the late 20th century.
Today different types of options are prevalent in these types of incentive plans, some of them being call options, warrants, employee options and qualified employee options to name a few. Among these various options one type differs from the other – synthetic options. The synthetic options do not lead to a right for the holder to acquire stocks in the future, but instead allows them to receive a cash amount at a predetermined point in time.
It is not always... (More) - In today’s labor market stock incentive plans are common within certain industries. More and more companies are deploying this method of incentive to recruit, retain and motivate their employees. In Sweden the interest for said programs grew hugely during the late 20th century.
Today different types of options are prevalent in these types of incentive plans, some of them being call options, warrants, employee options and qualified employee options to name a few. Among these various options one type differs from the other – synthetic options. The synthetic options do not lead to a right for the holder to acquire stocks in the future, but instead allows them to receive a cash amount at a predetermined point in time.
It is not always simple for neither employer nor employee to interpret the taxation rules for options in general and synthetic options in particular. This is demonstrated through the fact that numerous court judgments in recent years have dealt with issues relating to the taxation rules for different option pro-grams. The question that is often at the center of these rulings is whether the option can classify as a security or not, an assessment which to a high extent affects the taxation of the option.
In light of this the aim of this essay is to examine the taxation rules for these different types of options pending a new judgment from the Supreme Administrative Court (HFD) which dealt with the question of whether synthetic options that were united with limitations regarding the right of disposal could be classified as securities. The court decided that these limitations did not affect the options to the extent that their status as securities was withdrawn.
This essay concludes that the judgment from HFD facilitates the clarification of the current taxation rules in quite an otherwise unclear field of law – but that more comprehensive measures still need to be taken to increase the predictability for employers, employees and government authorities such as the Swedish Tax Agency. (Less) - Abstract (Swedish)
- På dagens arbetsmarknad är det inom vissa branscher vanligt med aktierelaterade incitamentsprogram. Fler och fler företag använder sig av denna incitamentsform i syfte att rekrytera, behålla och motivera sina anställda. För Sveriges del växte intresset för aktierelaterade incitamentsprogram enormt under 1990-talet.
Idag förekommer olika typer av optioner inom denna typ av belöningssystem, däribland köpoptioner, teckningsoptioner, personaloptioner och kvalificerade optioner för att bara nämna några. Bland de olika optionstyperna skiljer sig en från de andra – syntetiska optioner. De syntetiska optionerna föranleder ingen rätt för innehavaren att förvärva aktier vid ett framtida utnyttjande av optionen, utan ger i stället rätt till... (More) - På dagens arbetsmarknad är det inom vissa branscher vanligt med aktierelaterade incitamentsprogram. Fler och fler företag använder sig av denna incitamentsform i syfte att rekrytera, behålla och motivera sina anställda. För Sveriges del växte intresset för aktierelaterade incitamentsprogram enormt under 1990-talet.
Idag förekommer olika typer av optioner inom denna typ av belöningssystem, däribland köpoptioner, teckningsoptioner, personaloptioner och kvalificerade optioner för att bara nämna några. Bland de olika optionstyperna skiljer sig en från de andra – syntetiska optioner. De syntetiska optionerna föranleder ingen rätt för innehavaren att förvärva aktier vid ett framtida utnyttjande av optionen, utan ger i stället rätt till erhållandet av ett kontantbelopp vid en bestämd tid-punkt.
Det är inte alltid lätt för vare sig arbetsgivare eller anställda att tolka skattereglerna gällande optioner i allmänhet och syntetiska optioner i synnerhet. Detta tar sig uttryck genom att flera rättsfall under senare år behandlat frågor som avser skatteregler för olika optionstyper. Den fråga som ofta blir aktuell är huruvida den aktuella optionen kan utgöra ett värdepapper, en bedömning som i högsta grad påverkar beskattningen.
Med avstamp i detta syftar denna uppsats till att undersöka hur beskattningsreglerna ser ut för dessa olika typer av optioner i ljuset av ett nytt avgörande från Högsta förvaltningsdomstolen som avsåg huruvida syntetiska optioner som förenats med förfoganderättsinskränkningar kunde utgöra värdepapper. Domstolen kom fram till att inskränkningarna inte förtog de syntetiska optionerna deras värdepappersstatus.
Uppsatsen kommer fram till att domen från HFD bidrar till att klargöra gällande rätt inom ett annars ganska oklart rättsområde – men att mer heltäckande åtgärder skulle behöva vidtas för att öka förutsebarheten för dels arbetsgivare och anställda, dels myndigheter såsom Skatteverket. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9116460
- author
- Toresson, Katja LU
- supervisor
-
- Mariya Senyk LU
- organization
- course
- LAGF03 20231
- year
- 2023
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Skatterätt
- language
- Swedish
- id
- 9116460
- date added to LUP
- 2023-06-29 13:39:00
- date last changed
- 2023-06-29 13:39:00
@misc{9116460,
abstract = {{In today’s labor market stock incentive plans are common within certain industries. More and more companies are deploying this method of incentive to recruit, retain and motivate their employees. In Sweden the interest for said programs grew hugely during the late 20th century.
Today different types of options are prevalent in these types of incentive plans, some of them being call options, warrants, employee options and qualified employee options to name a few. Among these various options one type differs from the other – synthetic options. The synthetic options do not lead to a right for the holder to acquire stocks in the future, but instead allows them to receive a cash amount at a predetermined point in time.
It is not always simple for neither employer nor employee to interpret the taxation rules for options in general and synthetic options in particular. This is demonstrated through the fact that numerous court judgments in recent years have dealt with issues relating to the taxation rules for different option pro-grams. The question that is often at the center of these rulings is whether the option can classify as a security or not, an assessment which to a high extent affects the taxation of the option.
In light of this the aim of this essay is to examine the taxation rules for these different types of options pending a new judgment from the Supreme Administrative Court (HFD) which dealt with the question of whether synthetic options that were united with limitations regarding the right of disposal could be classified as securities. The court decided that these limitations did not affect the options to the extent that their status as securities was withdrawn.
This essay concludes that the judgment from HFD facilitates the clarification of the current taxation rules in quite an otherwise unclear field of law – but that more comprehensive measures still need to be taken to increase the predictability for employers, employees and government authorities such as the Swedish Tax Agency.}},
author = {{Toresson, Katja}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Förvärv av optioner med förfoganderättsinskränkningar - En undersökning av reglerna kring förmånsbeskattning av anställdas förvärv av syntetiska - och andra - optioner i ljuset av HFD 2022 ref 52}},
year = {{2023}},
}