Investing in the UNGPs: Ensuring Policy Coherence in the EU’s External Investment Policy

Abstract (Swedish)

Denna avhandling undersöker hur Europeiska unionens externa investeringspolitik överensstämmer med FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheters princip om samstämmiga riktlinjer. Rättsdogmatisk och rättsanalytisk metod ligger till grund för analysen av hur EU för sin politik för utländska direktinvesteringar, med fokus på genomförandet av EU-institutionernas riktlinjer, förordningar och resolutioner i internationella investeringsavtal. Dessutom undersöker studien vad lagen "borde" vara ur ett människorättsperspektiv, och följer FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter i att föreslå konstruktiva juridiska argument för en förbättring av policyn.
Det materiella innehållet i uppsatsen är uppbyggt i fyra delar. För det första undersöks EU:s externa investeringspolitiska ramverk och dess praktiska genomförande för att sammanställa ett politiskt landskap att analysera. För det andra undersöker den principen om samstämmiga riktlinjer inom FN:s vägledande principer och sätter därmed ett riktmärke för förväntningar på mänskliga rättigheter från EU. Principen om en samstämmig policy sätts också i en EU-kontext för att enklare appliceras i analysdelen. I ett tredje avsnitt utvärderas den nuvarande politiken och genomförandet av denna, genom att identifiera områden för förbättring i syfte att uppfylla Unionens åtaganden om mänskliga rättigheter och säkerställer både vertikal och horisontell samstämmighet. Anmärkningsvärda resultat är EU-avtalens bristande detaljer i artiklar som skyddar investerare och otillräckliga utrymme för stater att reglera, en obalans mellan investerares rättigheter och skyldigheter, och ett system för tvistlösning där offren inte har någon tillgång och där nationella domstolar kringgås, samt en otillräcklig uppföljning av processen för tillbörlig aktsamhet för mänskliga rättigheter.
Slutligen presenterar arbetet policyrekommendationer för att komma till rätta med analysens identifierade brister. Rekommendationerna betonar detaljeringen av investerarskydd och undantagen från detta, införlivandet av en stats skyldighet att reglera i investeringsavtalen och inrättandet av effektiva mekanismer för tvistlösning och tillbörlig aktsamhet för mänskliga rättigheter. Sammanfattningsvis hävdar arbetet att EU inte uppfyller sina skyldigheter i fråga om mänskliga rättigheter enligt FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter på grund av inkonsekvenser i riktlinjerna, även med beaktande av investerares synpunkter på policyutformningen.

Abstract

This thesis examines how the European Union's external investment policy aligns with the United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights’ principle on policy coherence. The doctrinal legal method and legal analytical method serve as the foundation for analysing how the EU conducts its policy on foreign direct investment, focusing on the implementation of the EU institutions’ policies, regulations, and resolutions in investment agreements. Furthermore, the study explores what the law "ought" to be from a human rights perspective, applying the UNGPs, to propose constructive legal arguments for policy improvement.
The substantive content of the thesis is structured into four parts. Firstly, it investigates the EU's external investment policy framework and its practical implementation to create a policy landscape for the analysis. Secondly, it explores the principle of policy coherence within the UNGPs, setting a benchmark for human rights expectations from the EU, finding the key areas of concern identified by the Working Group on Business and Human Rights, including limited policy space for states, the asymmetry between investor rights and obligations, insufficient remedies for victims of business-related human rights abuses, and weak integration of human rights due diligence. Thirdly, it analyses the current EU policy and implementation, identifying areas for improvement to fulfil human rights commitments and ensuring both vertical and horizontal coherence. Notable findings include a lack of detail in investor protections within EU agreements and insufficient policy space for states, an imbalance between investor rights and obligations, a dispute settlement system where victims have no standing and where national courts are circumvented, and inadequate follow-up on due diligence monitoring.
Finally, the thesis presents policy recommendations to address these shortcomings, emphasising the detailing of investor protections and exceptions to these, the incorporation of a duty to regulate, and the establishment of effective mechanisms for dispute resolution and human rights due diligence. In conclusion, the thesis argues that the EU falls short of fulfilling its human rights obligations per UNGP standards due to inconsistencies in policy coherence while also considering investor concerns.

• author: Bergqvist, Alma
• supervisor: Daria Davitti
• organization: Department of Law; Faculty of Law
• course: LAGM01 20241
• year: 2024
• type: H3 - Professional qualifications (4 Years - )
• subject: Law and Political Science
• keywords: Foreign direct investment, External investment policy, United Nations Guiding Principles on Business and Human Rights, European Union, Policy coherence, Regulatory chill, Investor obligations, Investor-state dispute settlement, Human rights due diligence
• language: English
• id: 9156622
• date added to LUP: 2024-06-25 11:00:20
• date last changed: 2024-06-25 11:00:20