Gender and Access to Equity Funding: Mitigating Barriers for Female Entrepreneurs.
(2024) EXTM10 20241Department of Economics
- Abstract
- This study examines the mechanisms behind the gender gap in equity-based start-up funding within the Information and Communication Technologies sector in Sweden and contributes to discussions on gender equality by presenting strategies for fostering inclusive access to equity-based capital. The analysis is guided by the following three research questions: (RQ 1) Does gender affect Swedish entrepreneurs’ ability to access equity-based funding? (RQ2) If so, what are the critical barriers hindering female entrepreneurs from accessing capital? and (RQ 3) What actions can regional stakeholders take to promote equality and mitigate the barriers identified in RQ 2?
The report features a comprehensive literature review followed by quantitative... (More) - This study examines the mechanisms behind the gender gap in equity-based start-up funding within the Information and Communication Technologies sector in Sweden and contributes to discussions on gender equality by presenting strategies for fostering inclusive access to equity-based capital. The analysis is guided by the following three research questions: (RQ 1) Does gender affect Swedish entrepreneurs’ ability to access equity-based funding? (RQ2) If so, what are the critical barriers hindering female entrepreneurs from accessing capital? and (RQ 3) What actions can regional stakeholders take to promote equality and mitigate the barriers identified in RQ 2?
The report features a comprehensive literature review followed by quantitative and qualitative data collection through a survey and a series of interviews with start-up founders. The results indicate that female entrepreneurs face disproportionately large challenges when accessing capital but that these are fully explained by differences in company and CEO characteristics. Key challenges identified were finding relevant investors, unsustainably high growth expectations, personal financial stress and biases among investors. Proposed interventions to facilitate access include mentorship and network support; effective investor/start-up matching; streamlining application processes; simplifying access to seed funding; and forcing a cultural shift among investors. (Less) - Popular Abstract (Swedish)
- Denna studie undersöker orsakerna bakom könsgapet i tillgången till aktiebaserad finansiering för svenska start-ups inom IT och kommunikation. Studien bidrar till diskussioner om jämställdhet genom att presentera strategier för att skapa en mer inkluderande tillgång till riskkapital. Analysen utgår från följande tre forskningsfrågor: (F1) Påverkar kön svenska entreprenörers möjligheter att få aktiebaserad finansiering? (F2) Om så är fallet, vilka är de största barriärerna för kvinnliga entreprenörer att få tillgång till riskkapital? och (F3) Vilka åtgärder kan regionala aktörer vidta för att främja jämställdhet och bryta ner de barriärer som identifierats i fråga F2?
Rapporten innehåller en översikt av befintlig litteratur följt av... (More) - Denna studie undersöker orsakerna bakom könsgapet i tillgången till aktiebaserad finansiering för svenska start-ups inom IT och kommunikation. Studien bidrar till diskussioner om jämställdhet genom att presentera strategier för att skapa en mer inkluderande tillgång till riskkapital. Analysen utgår från följande tre forskningsfrågor: (F1) Påverkar kön svenska entreprenörers möjligheter att få aktiebaserad finansiering? (F2) Om så är fallet, vilka är de största barriärerna för kvinnliga entreprenörer att få tillgång till riskkapital? och (F3) Vilka åtgärder kan regionala aktörer vidta för att främja jämställdhet och bryta ner de barriärer som identifierats i fråga F2?
Rapporten innehåller en översikt av befintlig litteratur följt av kvantitativ och kvalitativ analys baserat på en enkätstudie och intervjuer med svenska entreprenörer. Resultaten visar att kvinnliga entreprenörer upplever större svårigheter i sitt sökande efter kapital än manliga entreprenörer, men att skillnaden kan förklaras av skillnader i företagens egenskaper. Bland de främsta utmaningarna som lyfts fram återfinns svårigheter att hitta rätt investerare, ohållbart höga förväntningar på tillväxt, pressad privatekonomi och fördomar hos investerare. Rekommenderade åtgärder för att främja en mer jämställd tillgång till riskkapital inkluderar utbildning och mentorskap, förenklad matchning mellan investerare och startups, standardiserade ansökningsprocesser, lättare tillgång till uppstarts-kapital samt en kulturell förändring inom riskkapitalbranschen. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9177884
- author
- Olsmats, Caroline LU
- supervisor
- organization
- course
- EXTM10 20241
- year
- 2024
- type
- H2 - Master's Degree (Two Years)
- subject
- keywords
- Entrepreneurial Finance, Private Equity (PE), Risk Capital, Venture Capital, Information and Communications Technology (ICT), Gender Access Gap
- language
- English
- id
- 9177884
- date added to LUP
- 2024-11-22 09:05:25
- date last changed
- 2024-11-22 09:05:25
@misc{9177884,
abstract = {{This study examines the mechanisms behind the gender gap in equity-based start-up funding within the Information and Communication Technologies sector in Sweden and contributes to discussions on gender equality by presenting strategies for fostering inclusive access to equity-based capital. The analysis is guided by the following three research questions: (RQ 1) Does gender affect Swedish entrepreneurs’ ability to access equity-based funding? (RQ2) If so, what are the critical barriers hindering female entrepreneurs from accessing capital? and (RQ 3) What actions can regional stakeholders take to promote equality and mitigate the barriers identified in RQ 2?
The report features a comprehensive literature review followed by quantitative and qualitative data collection through a survey and a series of interviews with start-up founders. The results indicate that female entrepreneurs face disproportionately large challenges when accessing capital but that these are fully explained by differences in company and CEO characteristics. Key challenges identified were finding relevant investors, unsustainably high growth expectations, personal financial stress and biases among investors. Proposed interventions to facilitate access include mentorship and network support; effective investor/start-up matching; streamlining application processes; simplifying access to seed funding; and forcing a cultural shift among investors.}},
author = {{Olsmats, Caroline}},
language = {{eng}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Gender and Access to Equity Funding: Mitigating Barriers for Female Entrepreneurs.}},
year = {{2024}},
}