Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Likviditetseffekt på volatilitetssmilet för aktieoptioner

Vilhelmsson, Fredrik (2005)
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Optionshandeln har ökat markant på senare år och detta beror på att investerare vill sprida sina risker. Är optionerna korrekt prissatta eller kan det finnas arbitragemöjligheter? De flesta av investerarna använder sig idag av Black & Scholes formel då de prissätter optioner. I Black & Scholes formel är volatiliteten för aktien okänd och måste uppskattas. I denna uppsats vill jag undersöka om likviditeten har någon effekt vid uppskattning av volatiliteten. Detta ska jag försöka komma fram till genom att utföra en regressionsanalys av volatilitetessmilet för aktieoptioner. Efter utförd regression fann jag det möjligt att bevisa att likviditeten har en viss effekt vid uppskattning av volatiliteten.
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Vilhelmsson, Fredrik
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
volatilitet, Likviditetseffekt, volatilitetssmile, implicit volatilitet, aktieoptioner, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
language
Swedish
id
1337661
date added to LUP
2005-02-21 00:00:00
date last changed
2010-08-03 10:49:27
@misc{1337661,
  abstract     = {{Optionshandeln har ökat markant på senare år och detta beror på att investerare vill sprida sina risker. Är optionerna korrekt prissatta eller kan det finnas arbitragemöjligheter? De flesta av investerarna använder sig idag av Black & Scholes formel då de prissätter optioner. I Black & Scholes formel är volatiliteten för aktien okänd och måste uppskattas. I denna uppsats vill jag undersöka om likviditeten har någon effekt vid uppskattning av volatiliteten. Detta ska jag försöka komma fram till genom att utföra en regressionsanalys av volatilitetessmilet för aktieoptioner. Efter utförd regression fann jag det möjligt att bevisa att likviditeten har en viss effekt vid uppskattning av volatiliteten.}},
  author       = {{Vilhelmsson, Fredrik}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Likviditetseffekt på volatilitetssmilet för aktieoptioner}},
  year         = {{2005}},
}