Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Hur påverkas aktieavkastningens volatilitet när optionshandel införs?

Johansson, Andreas (2005)
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen
skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien
jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade
introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien
som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion
inte hade... (More)
Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen
skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien
jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade
introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien
som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion
inte hade någon signifikant inverkan på volatiliteten i avkastningen hos den
underliggande aktien (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Johansson, Andreas
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
volatilitet, Optioner, Optionsintroduktion, Derivat, Aktieavkastning, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
language
Swedish
id
1338326
date added to LUP
2005-02-21 00:00:00
date last changed
2010-08-03 10:49:28
@misc{1338326,
  abstract     = {{Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen
skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien
jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade
introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien
som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion
inte hade någon signifikant inverkan på volatiliteten i avkastningen hos den
underliggande aktien}},
  author       = {{Johansson, Andreas}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Hur påverkas aktieavkastningens volatilitet när optionshandel införs?}},
  year         = {{2005}},
}