Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Marknadseffektivitet på Stockholmsbörsen - Effektivitetsskillnader granskade via analys av aggregerad insynshandel

Ossmark, Jonathan LU and Bratt, Gustav LU (2014) NEKH01 20141
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Studien genomfördes med syftet att undersöka eventuella skillnader i marknadseffektivitet mellan Large-Cap och Small-Cap på Stockholmsbörsen. Metodvalet, de teoretiska utgångspunkterna samt datahanteringen utformades efter analys av flertalet tidigare studier inom området. Effektiviteten testades sedan med hjälp av en eventstudie av insynshandel publicerad av Finansinspektionen. För att generera så bra resultat som möjligt utformades en mall för selektering av insynsdata för att endast inkludera det studien definierar som ”starka köpsignaler”. Resultaten visade i nästa steg att Large-Cap karaktäriserades av stark effektivitet samtidigt som Small-Cap misslyckades med att uppfylla kraven för semistark effektivitet. Utifrån resultaten kan... (More)
Studien genomfördes med syftet att undersöka eventuella skillnader i marknadseffektivitet mellan Large-Cap och Small-Cap på Stockholmsbörsen. Metodvalet, de teoretiska utgångspunkterna samt datahanteringen utformades efter analys av flertalet tidigare studier inom området. Effektiviteten testades sedan med hjälp av en eventstudie av insynshandel publicerad av Finansinspektionen. För att generera så bra resultat som möjligt utformades en mall för selektering av insynsdata för att endast inkludera det studien definierar som ”starka köpsignaler”. Resultaten visade i nästa steg att Large-Cap karaktäriserades av stark effektivitet samtidigt som Small-Cap misslyckades med att uppfylla kraven för semistark effektivitet. Utifrån resultaten kan många intressanta samhällsekonomiska slutsatser dras då en starkt effektiv marknad vore förödande för fond- och värdepappersbolag. Samtidigt bör studiens begränsade omfattning och tillvägagångssätt leda till att resultaten tolkas med försiktighet. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Ossmark, Jonathan LU and Bratt, Gustav LU
supervisor
organization
course
NEKH01 20141
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Marknadseffektivitet, Fama, Eventstudie, Insynshandel, CAAR, Wilcoxon signed rank test, T-test, Stockholmsbörsen
language
Swedish
id
4456383
date added to LUP
2014-06-23 22:09:18
date last changed
2014-06-23 22:09:18
@misc{4456383,
  abstract     = {{Studien genomfördes med syftet att undersöka eventuella skillnader i marknadseffektivitet mellan Large-Cap och Small-Cap på Stockholmsbörsen. Metodvalet, de teoretiska utgångspunkterna samt datahanteringen utformades efter analys av flertalet tidigare studier inom området. Effektiviteten testades sedan med hjälp av en eventstudie av insynshandel publicerad av Finansinspektionen. För att generera så bra resultat som möjligt utformades en mall för selektering av insynsdata för att endast inkludera det studien definierar som ”starka köpsignaler”. Resultaten visade i nästa steg att Large-Cap karaktäriserades av stark effektivitet samtidigt som Small-Cap misslyckades med att uppfylla kraven för semistark effektivitet. Utifrån resultaten kan många intressanta samhällsekonomiska slutsatser dras då en starkt effektiv marknad vore förödande för fond- och värdepappersbolag. Samtidigt bör studiens begränsade omfattning och tillvägagångssätt leda till att resultaten tolkas med försiktighet.}},
  author       = {{Ossmark, Jonathan and Bratt, Gustav}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Marknadseffektivitet på Stockholmsbörsen - Effektivitetsskillnader granskade via analys av aggregerad insynshandel}},
  year         = {{2014}},
}