Varians Riskpremium
(2008)Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Prediktionen av aktieprisutvecklingen har alltid legat i intresse för den finansiella marknadens aktörer. Flera studier har frambringat värdefulla prediktorer för aktieprisutvecklingen. Som en relativt ny prediktor av aktieprisutvecklingen har varians riskpremium rönt uppmärksamhet i forskningsvärlden. Varians riskpremium har i studier visat sig vara träffsäkrare i prognostiseringen av aktieprisutvecklingen än de traditionella prediktorerna som P/E (price over earnings ratio), CAY (consumption wealth ratio) och dividend yield. Varians riskpremium kan även betraktas som ett mått på marknadsimplicerad riskaversion med negativ korrelation till BNP-tillväxttakten. Bollerslev och Zhou har fört fram att varians riskpremium kan användas som ett... (More)
- Prediktionen av aktieprisutvecklingen har alltid legat i intresse för den finansiella marknadens aktörer. Flera studier har frambringat värdefulla prediktorer för aktieprisutvecklingen. Som en relativt ny prediktor av aktieprisutvecklingen har varians riskpremium rönt uppmärksamhet i forskningsvärlden. Varians riskpremium har i studier visat sig vara träffsäkrare i prognostiseringen av aktieprisutvecklingen än de traditionella prediktorerna som P/E (price over earnings ratio), CAY (consumption wealth ratio) och dividend yield. Varians riskpremium kan även betraktas som ett mått på marknadsimplicerad riskaversion med negativ korrelation till BNP-tillväxttakten. Bollerslev och Zhou har fört fram att varians riskpremium kan användas som ett prediktionsinstrument för konjunkturutvecklingen. En banbrytande aspekt i Bollerslevs och Zhous varians riskpremium är just den träffsäkerhet och förklaringsgrad som gör den till en bättre prediktor än de ovan nämnda . I den här studien har beräkningen av varians riskpremium baserat sig på en artikel av Bollerslev och Zhou (2007). Varians riskpremium har visat sig kunna förklara 8% av aktieindexavkastningen på OMXS30-aktieindexet. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1337406
- author
- Ennab, Nicklas and Shamlo, Tobias
- supervisor
- organization
- year
- 2008
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- avkastning, finans, riskpremium, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
- language
- Swedish
- id
- 1337406
- date added to LUP
- 2008-06-24 00:00:00
- date last changed
- 2010-08-03 10:51:51
@misc{1337406,
abstract = {{Prediktionen av aktieprisutvecklingen har alltid legat i intresse för den finansiella marknadens aktörer. Flera studier har frambringat värdefulla prediktorer för aktieprisutvecklingen. Som en relativt ny prediktor av aktieprisutvecklingen har varians riskpremium rönt uppmärksamhet i forskningsvärlden. Varians riskpremium har i studier visat sig vara träffsäkrare i prognostiseringen av aktieprisutvecklingen än de traditionella prediktorerna som P/E (price over earnings ratio), CAY (consumption wealth ratio) och dividend yield. Varians riskpremium kan även betraktas som ett mått på marknadsimplicerad riskaversion med negativ korrelation till BNP-tillväxttakten. Bollerslev och Zhou har fört fram att varians riskpremium kan användas som ett prediktionsinstrument för konjunkturutvecklingen. En banbrytande aspekt i Bollerslevs och Zhous varians riskpremium är just den träffsäkerhet och förklaringsgrad som gör den till en bättre prediktor än de ovan nämnda . I den här studien har beräkningen av varians riskpremium baserat sig på en artikel av Bollerslev och Zhou (2007). Varians riskpremium har visat sig kunna förklara 8% av aktieindexavkastningen på OMXS30-aktieindexet.}},
author = {{Ennab, Nicklas and Shamlo, Tobias}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Varians Riskpremium}},
year = {{2008}},
}