Hur påverkas aktieavkastningens volatilitet när optionshandel införs?
(2005)Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen
skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien
jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade
introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien
som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion
inte hade... (More) - Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen
skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien
jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade
introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien
som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion
inte hade någon signifikant inverkan på volatiliteten i avkastningen hos den
underliggande aktien (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1338326
- author
- Johansson, Andreas
- supervisor
- organization
- year
- 2005
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- volatilitet, Optioner, Optionsintroduktion, Derivat, Aktieavkastning, Economics, econometrics, economic theory, economic systems, economic policy, Nationalekonomi, ekonometri, ekonomisk teori, ekonomiska system, ekonomisk politik
- language
- Swedish
- id
- 1338326
- date added to LUP
- 2005-02-21 00:00:00
- date last changed
- 2010-08-03 10:49:28
@misc{1338326, abstract = {{Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion på den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frågan visade på olika resultat. Denna studie utgick från en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell användes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellen skattades med maximum likelihood. Volatilitetsförändringen i optionsaktien jämfördes med kontrollaktier i samma bransch före och efter det att en option hade introducerats. Förändringen i varians var i genomsnitt lika stor för optionsaktien som för respektive kontrollaktier. Vi drog därför slutsatsen att en optionsintroduktion inte hade någon signifikant inverkan på volatiliteten i avkastningen hos den underliggande aktien}}, author = {{Johansson, Andreas}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Hur påverkas aktieavkastningens volatilitet när optionshandel införs?}}, year = {{2005}}, }