Advanced

Dynamik och Kombination - En teknisk analys av OMX Large Cap

Björk, Oscar; Westerdahl, Tobias; Berggren, Carl-Johan and Thornberg, Carl (2008)
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Syfte: Att avgöra om det går att påvisa ineffektivitet på OMX Large Cap med ett kortsiktigt tradingfilter, baserat på pris och volym. Ett tradingfilter som genererar överavkastning är ett starkt argument mot en effektiv marknad.
Metod: Studien görs på perioden 2002-2006. Pris- och volymfilter kombineras för att försöka skapa överavkastning jämfört med en B&H-portfölj. Det kombinerade filtrets variabler uppdateras varje dag utifrån information från ett antal dagar bakåt i tiden. Antalet dagar bestäms med hjälp av en kalibreringsperiod 1999-2001.
Teoretiska Perspektiv: Huvudteorin i studien är Den effektiva marknads-hypotesen i vilken effektivitet hos en marknad definieras. Vidare presenteras teorier om Behavioural finance, volym och teknisk... (More)
Syfte: Att avgöra om det går att påvisa ineffektivitet på OMX Large Cap med ett kortsiktigt tradingfilter, baserat på pris och volym. Ett tradingfilter som genererar överavkastning är ett starkt argument mot en effektiv marknad.
Metod: Studien görs på perioden 2002-2006. Pris- och volymfilter kombineras för att försöka skapa överavkastning jämfört med en B&H-portfölj. Det kombinerade filtrets variabler uppdateras varje dag utifrån information från ett antal dagar bakåt i tiden. Antalet dagar bestäms med hjälp av en kalibreringsperiod 1999-2001.
Teoretiska Perspektiv: Huvudteorin i studien är Den effektiva marknads-hypotesen i vilken effektivitet hos en marknad definieras. Vidare presenteras teorier om Behavioural finance, volym och teknisk analys. Slutligen redogörs för Sharpekvoten.
Empiri: Studien utförs på OMX Large Cap där de företag med högst börsvärde på återfinns. Listan uppdateras två gånger om året med start den 2 januari.
Resultat: Det kan inte med statistisk säkerhet påvisas varken över- eller underavkastning för det kombinerade filtret jämfört med buy-and-hold-portföljen. Det presterar sämre än buy-and-hold-portföljen i alla fyra fallen vilket medför att man inte kan förkasta den svaga effektiviteten på OMX Large Cap. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Björk, Oscar; Westerdahl, Tobias; Berggren, Carl-Johan and Thornberg, Carl
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Pris, Volym, Teknisk analys, Tradingfilter, Den effektiva marknadshypotesen, Management of enterprises, Företagsledning, management
language
Swedish
id
1340876
date added to LUP
2008-01-15
date last changed
2012-04-02 16:54:59
@misc{1340876,
  abstract     = {Syfte: Att avgöra om det går att påvisa ineffektivitet på OMX Large Cap med ett kortsiktigt tradingfilter, baserat på pris och volym. Ett tradingfilter som genererar överavkastning är ett starkt argument mot en effektiv marknad.
Metod: Studien görs på perioden 2002-2006. Pris- och volymfilter kombineras för att försöka skapa överavkastning jämfört med en B&H-portfölj. Det kombinerade filtrets variabler uppdateras varje dag utifrån information från ett antal dagar bakåt i tiden. Antalet dagar bestäms med hjälp av en kalibreringsperiod 1999-2001.
Teoretiska Perspektiv: Huvudteorin i studien är Den effektiva marknads-hypotesen i vilken effektivitet hos en marknad definieras. Vidare presenteras teorier om Behavioural finance, volym och teknisk analys. Slutligen redogörs för Sharpekvoten.
Empiri: Studien utförs på OMX Large Cap där de företag med högst börsvärde på återfinns. Listan uppdateras två gånger om året med start den 2 januari.
Resultat: Det kan inte med statistisk säkerhet påvisas varken över- eller underavkastning för det kombinerade filtret jämfört med buy-and-hold-portföljen. Det presterar sämre än buy-and-hold-portföljen i alla fyra fallen vilket medför att man inte kan förkasta den svaga effektiviteten på OMX Large Cap.},
  author       = {Björk, Oscar and Westerdahl, Tobias and Berggren, Carl-Johan and Thornberg, Carl},
  keyword      = {Pris,Volym,Teknisk analys,Tradingfilter,Den effektiva marknadshypotesen,Management of enterprises,Företagsledning, management},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Dynamik och Kombination - En teknisk analys av OMX Large Cap},
  year         = {2008},
}