Alternativt viktade aktieportföljer
(2005)Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Uppsatsen grundas kring teorier om att aktiemarknadens aktörer är relativt dåliga på att förutspå aktiers utveckling. Den helt rationelle investeraren som är en av grundstenarna för teorin om den effektiva marknadsportföljen verkar ej existera. Den effektiva marknadsportföljen, praktiskt uttryckt som ett marknadsvärdeviktat index, blir då en olämplig förebild att följa vid investeringsförfarande. Vidare grundas undersökningen på teori vilken antyder att historiska resultat ger en god indikation om företags framtida utveckling. Vi har studerat en stor mängd företag noterade på den svenska börsen under perioden 1992-2003. För dessa företag har vi insamlat data gällande omsättning, antal anställda, marknadsvärde och rörelseresultat. Även data... (More)
- Uppsatsen grundas kring teorier om att aktiemarknadens aktörer är relativt dåliga på att förutspå aktiers utveckling. Den helt rationelle investeraren som är en av grundstenarna för teorin om den effektiva marknadsportföljen verkar ej existera. Den effektiva marknadsportföljen, praktiskt uttryckt som ett marknadsvärdeviktat index, blir då en olämplig förebild att följa vid investeringsförfarande. Vidare grundas undersökningen på teori vilken antyder att historiska resultat ger en god indikation om företags framtida utveckling. Vi har studerat en stor mängd företag noterade på den svenska börsen under perioden 1992-2003. För dessa företag har vi insamlat data gällande omsättning, antal anställda, marknadsvärde och rörelseresultat. Även data om företagens aktieutveckling har insamlats. Utifrån dessa data har vi konstruerat alternativt viktade portföljer såväl som en marknadsvärdeviktad portfölj. Vår undersökning visade att portföljerna viktade efter antalet anställda och rörelseresultat efter avskrivningar under perioden gav en högre avkastning i jämförelse med den marknadsvärdeviktade portföljen till en lägre risk (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1342394
- author
- Martinsson, Göran ; Ramel, Carl and Vikström, Gustav
- supervisor
- organization
- year
- 2005
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- Marknadsportföljen, index, fonder, alternativ portföljviktning, marknadsvärdeviktning, Management of enterprises, Företagsledning, management
- language
- Swedish
- id
- 1342394
- date added to LUP
- 2005-06-08 00:00:00
- date last changed
- 2012-04-02 15:35:00
@misc{1342394,
abstract = {{Uppsatsen grundas kring teorier om att aktiemarknadens aktörer är relativt dåliga på att förutspå aktiers utveckling. Den helt rationelle investeraren som är en av grundstenarna för teorin om den effektiva marknadsportföljen verkar ej existera. Den effektiva marknadsportföljen, praktiskt uttryckt som ett marknadsvärdeviktat index, blir då en olämplig förebild att följa vid investeringsförfarande. Vidare grundas undersökningen på teori vilken antyder att historiska resultat ger en god indikation om företags framtida utveckling. Vi har studerat en stor mängd företag noterade på den svenska börsen under perioden 1992-2003. För dessa företag har vi insamlat data gällande omsättning, antal anställda, marknadsvärde och rörelseresultat. Även data om företagens aktieutveckling har insamlats. Utifrån dessa data har vi konstruerat alternativt viktade portföljer såväl som en marknadsvärdeviktad portfölj. Vår undersökning visade att portföljerna viktade efter antalet anställda och rörelseresultat efter avskrivningar under perioden gav en högre avkastning i jämförelse med den marknadsvärdeviktade portföljen till en lägre risk}},
author = {{Martinsson, Göran and Ramel, Carl and Vikström, Gustav}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Alternativt viktade aktieportföljer}},
year = {{2005}},
}