Spelar marknadsvärdet någon roll? - En studie i Teknisk Analys
(2007)Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Syfte:
Författarna ämnar beskriva hur teknisk analys fungerar med
utgångspunkt i hur stort marknadsvärde ett bolag har. Ett
delsyfte är att bidra till den praktiska och teoretiska
kännedomen om teknisk analys. Metod:
För att uppfylla vårt syfte använder vi oss av en kvantitativ
metod med en deduktiv ansats. Vi undersöker totalt 30
bolag från OMX nordiska lista under en tioårsperiod (1997-
2006), bolagen indelas i grupper baserade på
marknadsvärde och den tekniska analysen representeras av
Glidande medelvärde, RSI och Stochastic. Resultat:
Det kan statistiskt säkerställas att teknisk analys, i form av
Glidande Medelvärde, fungerar bäst på Small-Cap bolagen,
genom att resultera i högre avkastning än Buy & Hold
strategin. Vi kan också... (More) - Syfte:
Författarna ämnar beskriva hur teknisk analys fungerar med
utgångspunkt i hur stort marknadsvärde ett bolag har. Ett
delsyfte är att bidra till den praktiska och teoretiska
kännedomen om teknisk analys. Metod:
För att uppfylla vårt syfte använder vi oss av en kvantitativ
metod med en deduktiv ansats. Vi undersöker totalt 30
bolag från OMX nordiska lista under en tioårsperiod (1997-
2006), bolagen indelas i grupper baserade på
marknadsvärde och den tekniska analysen representeras av
Glidande medelvärde, RSI och Stochastic. Resultat:
Det kan statistiskt säkerställas att teknisk analys, i form av
Glidande Medelvärde, fungerar bäst på Small-Cap bolagen,
genom att resultera i högre avkastning än Buy & Hold
strategin. Vi kan också statistiskt säkerställa att RSI och
Stochastic ger sämre avkastning än B&H, oavsett grupp,
under jämförelseperioden. Slutsatser:
Vi kommer fram till att det finns ett samband mellan
storleken på det analyserade bolaget och hur väl teknisk
analys presterar i termer av avkastning. Samt att det är
troligt att det finns likheter mellan hur Small-Cap bolag
handlas på utvecklade marknader kontra vad som
karaktäriserar emerging markets runtom i världen. Vidare
konstaterar vi att de tre undersökta indikatorerna, när
använda som enda positionsbestämmer, genererar bättre
resultat i nedgång än i uppgång. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1343538
- author
- Östebo, Viktor ; Carlsson, Pierre and Nordahl, Stefan
- supervisor
- organization
- year
- 2007
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- Teknisk analys, effektiva marknader, aktiemarknaden, indikatorer, buy&hold, Management of enterprises, Företagsledning, management
- language
- Swedish
- id
- 1343538
- date added to LUP
- 2007-06-05 00:00:00
- date last changed
- 2012-04-02 16:45:25
@misc{1343538,
abstract = {{Syfte:
Författarna ämnar beskriva hur teknisk analys fungerar med
utgångspunkt i hur stort marknadsvärde ett bolag har. Ett
delsyfte är att bidra till den praktiska och teoretiska
kännedomen om teknisk analys. Metod:
För att uppfylla vårt syfte använder vi oss av en kvantitativ
metod med en deduktiv ansats. Vi undersöker totalt 30
bolag från OMX nordiska lista under en tioårsperiod (1997-
2006), bolagen indelas i grupper baserade på
marknadsvärde och den tekniska analysen representeras av
Glidande medelvärde, RSI och Stochastic. Resultat:
Det kan statistiskt säkerställas att teknisk analys, i form av
Glidande Medelvärde, fungerar bäst på Small-Cap bolagen,
genom att resultera i högre avkastning än Buy & Hold
strategin. Vi kan också statistiskt säkerställa att RSI och
Stochastic ger sämre avkastning än B&H, oavsett grupp,
under jämförelseperioden. Slutsatser:
Vi kommer fram till att det finns ett samband mellan
storleken på det analyserade bolaget och hur väl teknisk
analys presterar i termer av avkastning. Samt att det är
troligt att det finns likheter mellan hur Small-Cap bolag
handlas på utvecklade marknader kontra vad som
karaktäriserar emerging markets runtom i världen. Vidare
konstaterar vi att de tre undersökta indikatorerna, när
använda som enda positionsbestämmer, genererar bättre
resultat i nedgång än i uppgång.}},
author = {{Östebo, Viktor and Carlsson, Pierre and Nordahl, Stefan}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Spelar marknadsvärdet någon roll? - En studie i Teknisk Analys}},
year = {{2007}},
}