Position under fem dagar -en vinnande strategi inom teknisk analys?
(2008)Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Syfte: Syftet med undersökningen är att testa och analysera teknisk analys enligt en kortsiktig strategi på Stockholmsbörsen under åren 2000-2007. Vi ämnar även utvärdera delperioder med utmärkande egenskaper. Resultaten från undersökningen kommer att jämföras med en Buy & Hold-strategi i syfte att testa huruvida den Effektiva marknadshypotesen i dess svagaste form håller eller inte. Teori: Teorin har sin utgångspunkt i Effektiva marknadshypotesen och Behavioural Finance. Vidare förklaras de tekniska indikatorer som används i undersökningen; Relative Strength Index, Moving Average Convergence Divergence samt Bollingerband. Metod: Vi testar tre tekniska indikatorerna på de 30 företag som idag är noterade på OMXS30 vilket görs under en... (More)
- Syfte: Syftet med undersökningen är att testa och analysera teknisk analys enligt en kortsiktig strategi på Stockholmsbörsen under åren 2000-2007. Vi ämnar även utvärdera delperioder med utmärkande egenskaper. Resultaten från undersökningen kommer att jämföras med en Buy & Hold-strategi i syfte att testa huruvida den Effektiva marknadshypotesen i dess svagaste form håller eller inte. Teori: Teorin har sin utgångspunkt i Effektiva marknadshypotesen och Behavioural Finance. Vidare förklaras de tekniska indikatorer som används i undersökningen; Relative Strength Index, Moving Average Convergence Divergence samt Bollingerband. Metod: Vi testar tre tekniska indikatorerna på de 30 företag som idag är noterade på OMXS30 vilket görs under en åttaårsperiod. Slutligen sätter vi ihop en kombinerad modell där vi använder indikatorerna tillsammans. Resultatet jämförs med en Buy & Hold-strategi och analyseras sedan. Resultat: Indikatorerna gav enskilt en sämre avkastning jämfört med en Buy & Hold-strategi över hela tidsperioden. Den kombinerade modellen gav ett betydligt bättre resultat. På en fallande börs fungerade våra indikatorer bra. Slutsats: Teknisk analys får anses fungera bra på Stockholmsbörsen. Börsen visar upp tendenser till att inte vara fullt effektiv. Dessa tecken har inte varit tillräckligt starka för att förkasta den Effektiva marknadshypotesen. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1345916
- author
- Nordström, Marcus and Andersson, Joakim
- supervisor
- organization
- year
- 2008
- type
- H1 - Master's Degree (One Year)
- subject
- keywords
- Teknisk analys, RSI, MACD, Bollingerband, Effektiva marknadshypotesen., Management of enterprises, Företagsledning, management
- language
- Swedish
- id
- 1345916
- date added to LUP
- 2008-06-04 00:00:00
- date last changed
- 2012-04-02 17:10:18
@misc{1345916,
abstract = {{Syfte: Syftet med undersökningen är att testa och analysera teknisk analys enligt en kortsiktig strategi på Stockholmsbörsen under åren 2000-2007. Vi ämnar även utvärdera delperioder med utmärkande egenskaper. Resultaten från undersökningen kommer att jämföras med en Buy & Hold-strategi i syfte att testa huruvida den Effektiva marknadshypotesen i dess svagaste form håller eller inte. Teori: Teorin har sin utgångspunkt i Effektiva marknadshypotesen och Behavioural Finance. Vidare förklaras de tekniska indikatorer som används i undersökningen; Relative Strength Index, Moving Average Convergence Divergence samt Bollingerband. Metod: Vi testar tre tekniska indikatorerna på de 30 företag som idag är noterade på OMXS30 vilket görs under en åttaårsperiod. Slutligen sätter vi ihop en kombinerad modell där vi använder indikatorerna tillsammans. Resultatet jämförs med en Buy & Hold-strategi och analyseras sedan. Resultat: Indikatorerna gav enskilt en sämre avkastning jämfört med en Buy & Hold-strategi över hela tidsperioden. Den kombinerade modellen gav ett betydligt bättre resultat. På en fallande börs fungerade våra indikatorer bra. Slutsats: Teknisk analys får anses fungera bra på Stockholmsbörsen. Börsen visar upp tendenser till att inte vara fullt effektiv. Dessa tecken har inte varit tillräckligt starka för att förkasta den Effektiva marknadshypotesen.}},
author = {{Nordström, Marcus and Andersson, Joakim}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Position under fem dagar -en vinnande strategi inom teknisk analys?}},
year = {{2008}},
}