Advanced

Teknisk Analys- Kombinering av glidande medelvärde och volatilitet

Johansson, Niklas; Gustafsson, Fredrik and Andersson, Fredrik (2010)
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Studiens syfte är att koppla samman variablerna volatilitet och glidande medelvärde för att på så sätt se när det är köp- respektive säljläge av en specifik aktie. Vår förhoppning är att skapa en modell som är applicerbar vid aktiehandel. Modellen testas på drygt 30 aktier och jämförs sedan med vanligt glidande medelvärde, Buy & Hold och AFGX under perioden 2005-2009. Den marknad som undersöks är Nasdaq OMX Stockholm Small-Cap. Vår studie baseras främst på tidigare forskning kring glidande medelvärde och volatilitetssvängingar. Teorier såsom effektiva marknadshypotesen, Behavioral finance, småbolagseffekten och Sharpe-kvoten inkluderas också. Hypotesprövning visar att vår modell ger högre avkastning än både Buy & Hold och AFGX under den... (More)
Studiens syfte är att koppla samman variablerna volatilitet och glidande medelvärde för att på så sätt se när det är köp- respektive säljläge av en specifik aktie. Vår förhoppning är att skapa en modell som är applicerbar vid aktiehandel. Modellen testas på drygt 30 aktier och jämförs sedan med vanligt glidande medelvärde, Buy & Hold och AFGX under perioden 2005-2009. Den marknad som undersöks är Nasdaq OMX Stockholm Small-Cap. Vår studie baseras främst på tidigare forskning kring glidande medelvärde och volatilitetssvängingar. Teorier såsom effektiva marknadshypotesen, Behavioral finance, småbolagseffekten och Sharpe-kvoten inkluderas också. Hypotesprövning visar att vår modell ger högre avkastning än både Buy & Hold och AFGX under den undersökta perioden. Vanligt glidande medelvärde tycks dock ge en högre avkastning. Värt att poängtera är att vår modell ger en avsevärt lägre risk jämfört med samtliga strategier som vi jämför med. I vår studie framgår det att åtminstone den undersökta marknaden uppvisar ett visst mått av ineffektivitet vilket innebär att teknisk analys borde kunna användas som hjälpmedel vid aktiehandel. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Johansson, Niklas; Gustafsson, Fredrik and Andersson, Fredrik
supervisor
organization
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Teknisk analys, glidande medelvärde, volatilitet, avkastning, Sharpe-kvot, Management of enterprises, Företagsledning, management
language
Swedish
id
1614058
date added to LUP
2010-06-04 00:00:00
date last changed
2012-04-02 18:09:13
@misc{1614058,
  abstract     = {Studiens syfte är att koppla samman variablerna volatilitet och glidande medelvärde för att på så sätt se när det är köp- respektive säljläge av en specifik aktie. Vår förhoppning är att skapa en modell som är applicerbar vid aktiehandel. Modellen testas på drygt 30 aktier och jämförs sedan med vanligt glidande medelvärde, Buy & Hold och AFGX under perioden 2005-2009. Den marknad som undersöks är Nasdaq OMX Stockholm Small-Cap. Vår studie baseras främst på tidigare forskning kring glidande medelvärde och volatilitetssvängingar. Teorier såsom effektiva marknadshypotesen, Behavioral finance, småbolagseffekten och Sharpe-kvoten inkluderas också. Hypotesprövning visar att vår modell ger högre avkastning än både Buy & Hold och AFGX under den undersökta perioden. Vanligt glidande medelvärde tycks dock ge en högre avkastning. Värt att poängtera är att vår modell ger en avsevärt lägre risk jämfört med samtliga strategier som vi jämför med. I vår studie framgår det att åtminstone den undersökta marknaden uppvisar ett visst mått av ineffektivitet vilket innebär att teknisk analys borde kunna användas som hjälpmedel vid aktiehandel.},
  author       = {Johansson, Niklas and Gustafsson, Fredrik and Andersson, Fredrik},
  keyword      = {Teknisk analys,glidande medelvärde,volatilitet,avkastning,Sharpe-kvot,Management of enterprises,Företagsledning, management},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Teknisk Analys- Kombinering av glidande medelvärde och volatilitet},
  year         = {2010},
}