Riskjusterad överavkastning med teknisk analys? - En studie som behandlar avkastning kontra risk vid användadet av glidande medelvärden.
(2011) NEKK01 20111Department of Economics
- Abstract (Swedish)
- Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna. Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys.
Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de... (More) - Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna. Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys.
Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de undersökta tidsperioderna är jämförbara. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1973507
- author
- Melin, Andreas LU
- supervisor
-
- Erik Norrman LU
- organization
- course
- NEKK01 20111
- year
- 2011
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- teknisk analys, VBA, bootstrap, glidande medelvärden, sharpekvot
- language
- Swedish
- id
- 1973507
- date added to LUP
- 2011-06-16 14:12:00
- date last changed
- 2011-06-16 14:12:00
@misc{1973507, abstract = {{Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna. Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys. Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de undersökta tidsperioderna är jämförbara.}}, author = {{Melin, Andreas}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Riskjusterad överavkastning med teknisk analys? - En studie som behandlar avkastning kontra risk vid användadet av glidande medelvärden.}}, year = {{2011}}, }