Advanced

Riskjusterad överavkastning med teknisk analys? - En studie som behandlar avkastning kontra risk vid användadet av glidande medelvärden.

Melin, Andreas LU (2011) NEKK01 20111
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna. Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys.
Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de... (More)
Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna. Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys.
Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de undersökta tidsperioderna är jämförbara. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Melin, Andreas LU
supervisor
organization
course
NEKK01 20111
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
teknisk analys, VBA, bootstrap, glidande medelvärden, sharpekvot
language
Swedish
id
1973507
date added to LUP
2011-06-16 14:12:00
date last changed
2011-06-16 14:12:00
@misc{1973507,
  abstract     = {Uppsatsen undersöker om det är möjligt att erhålla riskjusterad överavkastning på sex olika börsindex med hjälp av teknisk analys. Som mått på riskjusterad avkastning används Sharpekvoten och som tekniska indikatorer används glidande medelvärden samt ett lågpassfilter. Som jämförelseavkastning till den tekniska analysen väljs en ”buy-and-hold”-strategi. Ett testverktyg programmeras i VBA för att göra jämförelsen mellan de två strategierna.  Vidare används en bootstrap-metodik för att verifiera utfallen av modellen som använder teknisk analys.
Uppsatsen finner inget stöd för teknisk analys och stöder därmed hypotesen att de undersökta marknaderna är minst svagt effektiva. Resultatet är konsistent med annan forskning på området där de undersökta tidsperioderna är jämförbara.},
  author       = {Melin, Andreas},
  keyword      = {teknisk analys,VBA,bootstrap,glidande medelvärden,sharpekvot},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Riskjusterad överavkastning med teknisk analys? - En studie som behandlar avkastning kontra risk vid användadet av glidande medelvärden.},
  year         = {2011},
}