Big 10 – Vad händer sen?
(2014) FEKH89 20141Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Titel: Big 10 – Vad händer sen? En kvantitativ studie om Sveriges största riskkapitalbolags förmåga att skapa långsiktigt värde i portföljbolag.
Seminariedatum: 2014-06-04.
Ämne/kurs: FEKH89, Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 hp.
Författare: Martin Bjarnemar, Fredric Carlsson, Andreas Forsman.
Handledare: Rolf Larsson.
Fem nyckelord: Private Equity, Buyout, Värdeskapande, Sverige, Kvantitativ studie.
Syfte: Författarna ämnar med denna studie att redovisa hur bestående värdet Sveriges tio största Private Equity-bolag (”Big 10”) tillför i sina portföljbolag är, samt urskilja eventuella skillnader dem emellan med hjälp av finansiella nyckeltal och mätvariabler.
Metod: En kvantitativ metod i form av en... (More) - Titel: Big 10 – Vad händer sen? En kvantitativ studie om Sveriges största riskkapitalbolags förmåga att skapa långsiktigt värde i portföljbolag.
Seminariedatum: 2014-06-04.
Ämne/kurs: FEKH89, Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 hp.
Författare: Martin Bjarnemar, Fredric Carlsson, Andreas Forsman.
Handledare: Rolf Larsson.
Fem nyckelord: Private Equity, Buyout, Värdeskapande, Sverige, Kvantitativ studie.
Syfte: Författarna ämnar med denna studie att redovisa hur bestående värdet Sveriges tio största Private Equity-bolag (”Big 10”) tillför i sina portföljbolag är, samt urskilja eventuella skillnader dem emellan med hjälp av finansiella nyckeltal och mätvariabler.
Metod: En kvantitativ metod i form av en eventstudie med deduktiv ansats. Värdeutvecklingen efter riskkapitalbolags utträde ur portföljbolag studeras under en femårsperiod efter avyttring för att undersöka om över- eller underprestation sker mot ett framtaget branschsnitt. Slutligen görs statistiska test för att urskilja eventuella signifikanta skillnader.
Teoretiska perspektiv: Studien utgår från teorier kring värdeskapande i buyout-bolag och möjliggör jämförelser med tidigare forskning och uppsatser genom applicering av metodval från dessa.
Empiri: Kvantitativ data från portföljbolag ägda av Sveriges tio största buyout-bolag och avyttrade mellan år 2000-2008 har samlats in för att undersöka värdeutveckling under en efterföljande femårsperiod.
Resultat: Författarna visar på statistiskt säkerställd överprestation i portföljbolag gentemot ett branschsnitt i de operationella nyckeltalen EBITDA-marginal och räntabilitet på totalt kapital, samtidigt som studiens resultat talar för lägre kvoter i rörelsekapital/nettoomsättning och skuldsättningsgrad. För produktivitet och kostnader per anställd finner författarna skillnader mot branschen, dock inga statistiskt säkerställda. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/4523101
- author
- Bjarnemar, Martin LU ; Carlsson, Fredric and Forsman, Andreas
- supervisor
-
- Rolf Larsson LU
- organization
- alternative title
- – En kvantitativ studie om Sveriges största riskkapitalbolags förmåga att skapa långsiktigt värde i portföljbolag
- course
- FEKH89 20141
- year
- 2014
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Private Equity, Buyouts, Value Creation, Sweden, Quantitative research
- language
- Swedish
- id
- 4523101
- date added to LUP
- 2014-07-03 15:13:56
- date last changed
- 2014-07-03 15:13:56
@misc{4523101,
abstract = {{Titel: Big 10 – Vad händer sen? En kvantitativ studie om Sveriges största riskkapitalbolags förmåga att skapa långsiktigt värde i portföljbolag.
Seminariedatum: 2014-06-04.
Ämne/kurs: FEKH89, Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 hp.
Författare: Martin Bjarnemar, Fredric Carlsson, Andreas Forsman.
Handledare: Rolf Larsson.
Fem nyckelord: Private Equity, Buyout, Värdeskapande, Sverige, Kvantitativ studie.
Syfte: Författarna ämnar med denna studie att redovisa hur bestående värdet Sveriges tio största Private Equity-bolag (”Big 10”) tillför i sina portföljbolag är, samt urskilja eventuella skillnader dem emellan med hjälp av finansiella nyckeltal och mätvariabler.
Metod: En kvantitativ metod i form av en eventstudie med deduktiv ansats. Värdeutvecklingen efter riskkapitalbolags utträde ur portföljbolag studeras under en femårsperiod efter avyttring för att undersöka om över- eller underprestation sker mot ett framtaget branschsnitt. Slutligen görs statistiska test för att urskilja eventuella signifikanta skillnader.
Teoretiska perspektiv: Studien utgår från teorier kring värdeskapande i buyout-bolag och möjliggör jämförelser med tidigare forskning och uppsatser genom applicering av metodval från dessa.
Empiri: Kvantitativ data från portföljbolag ägda av Sveriges tio största buyout-bolag och avyttrade mellan år 2000-2008 har samlats in för att undersöka värdeutveckling under en efterföljande femårsperiod.
Resultat: Författarna visar på statistiskt säkerställd överprestation i portföljbolag gentemot ett branschsnitt i de operationella nyckeltalen EBITDA-marginal och räntabilitet på totalt kapital, samtidigt som studiens resultat talar för lägre kvoter i rörelsekapital/nettoomsättning och skuldsättningsgrad. För produktivitet och kostnader per anställd finner författarna skillnader mot branschen, dock inga statistiskt säkerställda.}},
author = {{Bjarnemar, Martin and Carlsson, Fredric and Forsman, Andreas}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Big 10 – Vad händer sen?}},
year = {{2014}},
}