Advanced

Ett kreditbetygs informationsvärde - Har finanskrisen påverkat investerarnas förtroende för kreditinstituten?

Lund, Sandra LU and Björkman, Fredrik (2015) FEKN90 20151
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Studien baseras på aktiekurser inhämtade för samtliga företag listade på S & P 500 och NASDAQ under perioden 1995 till 2015 som haft en kreditbetygsförändring från investeringsgrad till icke investeringsgrad eller vice versa. Kreditbetygsförändringar har inhämtats från Capital IQ. Underlag för aktiekurser och kontrollvariabler har inhämtats från Thomson Reuters Datastream. Studien finner signifikanta resultat för nedgraderingar utan hänsyn till om de skett innan eller efter finanskrisen på 5 % -nivån för eventfönster (-3,3) samt (-1,1) och för eventfönster (-1,1) för upp- och nedgraderingar innan krisen. Dock kan det inte med statistisk signifikans tillskrivas finanskrisen då minsta kvadratmetoden inte ger något signifikant resultat för... (More)
Studien baseras på aktiekurser inhämtade för samtliga företag listade på S & P 500 och NASDAQ under perioden 1995 till 2015 som haft en kreditbetygsförändring från investeringsgrad till icke investeringsgrad eller vice versa. Kreditbetygsförändringar har inhämtats från Capital IQ. Underlag för aktiekurser och kontrollvariabler har inhämtats från Thomson Reuters Datastream. Studien finner signifikanta resultat för nedgraderingar utan hänsyn till om de skett innan eller efter finanskrisen på 5 % -nivån för eventfönster (-3,3) samt (-1,1) och för eventfönster (-1,1) för upp- och nedgraderingar innan krisen. Dock kan det inte med statistisk signifikans tillskrivas finanskrisen då minsta kvadratmetoden inte ger något signifikant resultat för dummyvariabeln för finanskrisen. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Lund, Sandra LU and Björkman, Fredrik
supervisor
organization
course
FEKN90 20151
year
type
H1 - Master's Degree (One Year)
subject
keywords
investeringsgrad, onormal avkastning, finanskrisen, kreditbetyg, Eventstudie
language
Swedish
id
7511370
date added to LUP
2015-08-12 18:10:15
date last changed
2015-08-12 18:10:15
@misc{7511370,
  abstract     = {Studien baseras på aktiekurser inhämtade för samtliga företag listade på S & P 500 och NASDAQ under perioden 1995 till 2015 som haft en kreditbetygsförändring från investeringsgrad till icke investeringsgrad eller vice versa. Kreditbetygsförändringar har inhämtats från Capital IQ. Underlag för aktiekurser och kontrollvariabler har inhämtats från Thomson Reuters Datastream. Studien finner signifikanta resultat för nedgraderingar utan hänsyn till om de skett innan eller efter finanskrisen på 5 % -nivån för eventfönster (-3,3) samt (-1,1) och för eventfönster (-1,1) för upp- och nedgraderingar innan krisen. Dock kan det inte med statistisk signifikans tillskrivas finanskrisen då minsta kvadratmetoden inte ger något signifikant resultat för dummyvariabeln för finanskrisen.},
  author       = {Lund, Sandra and Björkman, Fredrik},
  keyword      = {investeringsgrad,onormal avkastning,finanskrisen,kreditbetyg,Eventstudie},
  language     = {swe},
  note         = {Student Paper},
  title        = {Ett kreditbetygs informationsvärde - Har finanskrisen påverkat investerarnas förtroende för kreditinstituten?},
  year         = {2015},
}