Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Modern portföljvalsteori som strategi

Petterson, Andreas LU (2023) NEKH02 20222
Department of Economics
Abstract (Swedish)
Fördelarna med diversifiering har bevisats om och om igen inom portföljvalsteori men hur en portfölj ska konstrueras är inte helt tydligt. I en studie av DeMiguel et.al (2009) kom författarna fram till slutsatsen att en simpel naiv diversifieringsstrategi fungerar mycket bättre än Markowitz mer avancerade mean-variance modell från 1952. Den här studien avser att svara på frågan, Kan modern portföljvalsteori som strategi slå en naivt diversifierad portfölj? Genom att prediktera portföljvikterna undersöker studien fyra olika portföljer och dess möjlighet eller icke möjlighet att slå den naivt diversifierade portföljen.

Undersökningen visade blandade resultat men varken skillnad i Sharpekvot eller alfan kunde statistiskt signifikant... (More)
Fördelarna med diversifiering har bevisats om och om igen inom portföljvalsteori men hur en portfölj ska konstrueras är inte helt tydligt. I en studie av DeMiguel et.al (2009) kom författarna fram till slutsatsen att en simpel naiv diversifieringsstrategi fungerar mycket bättre än Markowitz mer avancerade mean-variance modell från 1952. Den här studien avser att svara på frågan, Kan modern portföljvalsteori som strategi slå en naivt diversifierad portfölj? Genom att prediktera portföljvikterna undersöker studien fyra olika portföljer och dess möjlighet eller icke möjlighet att slå den naivt diversifierade portföljen.

Undersökningen visade blandade resultat men varken skillnad i Sharpekvot eller alfan kunde statistiskt signifikant säkerställas som skiljt från noll vid hypotesprövning. Ingen optimerad portfölj slog den naivt diversifierade portföljen genomgående i undersökningen. Efter undersökningen kunde slutsatsen dras att det inte går att säga att modern portföljvalsteori i de tappningar som prövats i studien kan slå en naivt diversifierad portfölj. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Petterson, Andreas LU
supervisor
organization
course
NEKH02 20222
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Finansiell ekonomi, prediktering, modern portföljvalsteori, diversifiering, mean-variance.
language
Swedish
id
9109488
date added to LUP
2023-06-07 10:44:22
date last changed
2023-06-07 10:44:22
@misc{9109488,
  abstract     = {{Fördelarna med diversifiering har bevisats om och om igen inom portföljvalsteori men hur en portfölj ska konstrueras är inte helt tydligt. I en studie av DeMiguel et.al (2009) kom författarna fram till slutsatsen att en simpel naiv diversifieringsstrategi fungerar mycket bättre än Markowitz mer avancerade mean-variance modell från 1952. Den här studien avser att svara på frågan, Kan modern portföljvalsteori som strategi slå en naivt diversifierad portfölj? Genom att prediktera portföljvikterna undersöker studien fyra olika portföljer och dess möjlighet eller icke möjlighet att slå den naivt diversifierade portföljen.

Undersökningen visade blandade resultat men varken skillnad i Sharpekvot eller alfan kunde statistiskt signifikant säkerställas som skiljt från noll vid hypotesprövning. Ingen optimerad portfölj slog den naivt diversifierade portföljen genomgående i undersökningen. Efter undersökningen kunde slutsatsen dras att det inte går att säga att modern portföljvalsteori i de tappningar som prövats i studien kan slå en naivt diversifierad portfölj.}},
  author       = {{Petterson, Andreas}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Modern portföljvalsteori som strategi}},
  year         = {{2023}},
}