Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Det lilla nordiska pusslet

Petterson, Andreas LU ; Rydberg, Hugo LU and du Hane, Marcus LU (2023) FEKH89 20231
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Sammanfattning
Titel: Det lilla nordiska pusslet - En studie om långsiktig underavkastning efter nyemission
Seminariedatum: 01/06-2023
Kurs: FEKH89 - Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng.
Författare: Andreas Petterson, Hugo Rydberg, Marcus du Hane
Handledare: Göran Anderson
Nyckelord: SEO, nyemission, underavkastning,, abnormal avkastning, window of opportunity, småbolag
Frågeställningar:
Uppmäter nordiska småbolag som genomför nyemission underavkastning på lång sikt i förhållande till ett jämförelseindex?
Vilka variabler kan identifieras som förklarande för den möjliga underavkastningen under den valda tidsperioden?
Syfte: Studiens syfte är att huvudsakligen undersöka om det förekommer underavkastning... (More)
Sammanfattning
Titel: Det lilla nordiska pusslet - En studie om långsiktig underavkastning efter nyemission
Seminariedatum: 01/06-2023
Kurs: FEKH89 - Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng.
Författare: Andreas Petterson, Hugo Rydberg, Marcus du Hane
Handledare: Göran Anderson
Nyckelord: SEO, nyemission, underavkastning,, abnormal avkastning, window of opportunity, småbolag
Frågeställningar:
Uppmäter nordiska småbolag som genomför nyemission underavkastning på lång sikt i förhållande till ett jämförelseindex?
Vilka variabler kan identifieras som förklarande för den möjliga underavkastningen under den valda tidsperioden?
Syfte: Studiens syfte är att huvudsakligen undersöka om det förekommer underavkastning för företag som genomför nyemissioner på First North respektive NGM. Vidare har studien som bisyfte att försöka identifiera förklarande variabler för dessa potentiella avvikelser i avkastning.
Metod: En kvantitativ metod har använts för att analysera studiens hypoteser och besvara dess frågeställningar. I studien har tvärsnittsdata applicerats för att analysera datan genom regression.
Teoretiskt perspektiv: Den tidigare forskningen som ligger till grund för studien undersöker huvudsakligen nyemissioner och dess långsiktiga abnormala avkastning. Majoriteten av forskningen är gjord på den amerikanska marknaden. Med bakgrund till den tidigare forskningen kommer studien att använda sig av teorierna; windows of opportunity, effektiva marknadshypotesen och pecking order theory.
Empiri: Studien består av 59 observationer som matchats ihop med två olika marknadsindex. Datan är inhämtad från Nyemissioner.se, Skatteverket, Eikon, Capital IQ, FinBas och Nasdaq.
Slutsats: Studien kommer fram till att bolag som genomför nyemissioner underpresterar signifikant med jämförbart index. Av de variabler som testas visar sig fyra variabler vara signifikant förklarande i olika regressionstester. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Petterson, Andreas LU ; Rydberg, Hugo LU and du Hane, Marcus LU
supervisor
organization
course
FEKH89 20231
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
SEO, nyemission, underavkastning, abnormal, avkastning, window of opportunity, småbolag
language
Swedish
id
9125605
date added to LUP
2023-07-04 11:05:29
date last changed
2023-07-04 11:05:29
@misc{9125605,
  abstract     = {{Sammanfattning
Titel: Det lilla nordiska pusslet - En studie om långsiktig underavkastning efter nyemission
Seminariedatum: 01/06-2023
Kurs: FEKH89 - Examensarbete i finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng.
Författare: Andreas Petterson, Hugo Rydberg, Marcus du Hane
Handledare: Göran Anderson
Nyckelord: SEO, nyemission, underavkastning,, abnormal avkastning, window of opportunity, småbolag
Frågeställningar: 
Uppmäter nordiska småbolag som genomför nyemission underavkastning på lång sikt i förhållande till ett jämförelseindex?
Vilka variabler kan identifieras som förklarande för den möjliga underavkastningen under den valda tidsperioden?
Syfte: Studiens syfte är att huvudsakligen undersöka om det förekommer underavkastning för företag som genomför nyemissioner på First North respektive NGM. Vidare har studien som bisyfte att försöka identifiera förklarande variabler för dessa potentiella avvikelser i avkastning.
Metod: En kvantitativ metod har använts för att analysera studiens hypoteser och besvara dess frågeställningar. I studien har tvärsnittsdata applicerats för att analysera datan genom regression.
Teoretiskt perspektiv: Den tidigare forskningen som ligger till grund för studien undersöker huvudsakligen nyemissioner och dess långsiktiga abnormala avkastning. Majoriteten av forskningen är gjord på den amerikanska marknaden. Med bakgrund till den tidigare forskningen kommer studien att använda sig av teorierna; windows of opportunity, effektiva marknadshypotesen och pecking order theory. 
Empiri: Studien består av 59 observationer som matchats ihop med två olika marknadsindex. Datan är inhämtad från Nyemissioner.se, Skatteverket, Eikon, Capital IQ, FinBas och Nasdaq. 
Slutsats: Studien kommer fram till att bolag som genomför nyemissioner underpresterar signifikant med jämförbart index. Av de variabler som testas visar sig fyra variabler vara signifikant förklarande i olika regressionstester.}},
  author       = {{Petterson, Andreas and Rydberg, Hugo and du Hane, Marcus}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Det lilla nordiska pusslet}},
  year         = {{2023}},
}