En paj eller två halvor?
(2023) FEKH89 20231Department of Business Administration
- Abstract
- Title: One pie or two halves? A quantitative study on how the announcement of a stock split can generate abnormal returns for american Nasdaq firms.
Seminar date: 01/06/2023
Course: FEKH89, Corporate Finance Degree Project, Undergraduate level, 15 ECTS
Authors: Douglas Freidestam, Erik Petersen, Matilda Åberg
Advisor: Maria Gårdängen
Key words: Abnormal returns, Signaling Hypothesis, Stock Split, Effective Market Hypothesis, Trading Range Hypothesis
Research question: (1) Are abnormal returns generated around the announcement of a stock split for american Nasdaq listed firms? (2) If abnormal returns are generated, which hypothesis can explain the market reactions?
Purpose: The purpose with this paper is to examine how... (More) - Title: One pie or two halves? A quantitative study on how the announcement of a stock split can generate abnormal returns for american Nasdaq firms.
Seminar date: 01/06/2023
Course: FEKH89, Corporate Finance Degree Project, Undergraduate level, 15 ECTS
Authors: Douglas Freidestam, Erik Petersen, Matilda Åberg
Advisor: Maria Gårdängen
Key words: Abnormal returns, Signaling Hypothesis, Stock Split, Effective Market Hypothesis, Trading Range Hypothesis
Research question: (1) Are abnormal returns generated around the announcement of a stock split for american Nasdaq listed firms? (2) If abnormal returns are generated, which hypothesis can explain the market reactions?
Purpose: The purpose with this paper is to examine how the announcement of a stock split can generate abnormal return for American Nasdaq firms.
Methodology: This study utilizes a deductive approach to conduct a quantitative study to examine the collected data.
Theoretical Perspectives: The study is built on previous research that incorporates Signaling hypothesis, the effective market hypothesis and the trading range hypothesis.
Result: The results show that abnormal returns are generated through the announcement of a stock split.
Conclusions: This paper concludes that abnormal returns are generated around the announcement of a stock split. and can be supported by the signaling hypothesis and the trading range hypothesis. The study also found results contradicting the effective market hypothesis. (Less) - Popular Abstract (Swedish)
- Examensarbetets titel: En paj eller två halvor? En kvantitativ studie om hur annonseringen av en aktiesplit kan generera abnormal avkastning för amerikanska företag på Nasdaq.
Seminariedatum: 01/06/2023
Ämne/kurs: FEKH89, Examensarbete i Finansiering på Kandidatnivå, 15 HP
Författare: Douglas Freidestam, Erik Petersen, Matilda Åberg
Handledare: Maria Gårdängen
Nyckelord: Abnormal avkastning, Signaleringshypotesen, Aktiesplit, Effektiva marknadshypotesen, Handelsintervallshypotesen
Forskningsfråga: (1) Förekommer det abnormal avkastning vid annonseringen av en aktiesplit för amerikanska företag som för närvarande är listade på Nasdaq? (2) Om det råder abnormal avkastning, vilka hypoteser kan förklara sambandet mellan... (More) - Examensarbetets titel: En paj eller två halvor? En kvantitativ studie om hur annonseringen av en aktiesplit kan generera abnormal avkastning för amerikanska företag på Nasdaq.
Seminariedatum: 01/06/2023
Ämne/kurs: FEKH89, Examensarbete i Finansiering på Kandidatnivå, 15 HP
Författare: Douglas Freidestam, Erik Petersen, Matilda Åberg
Handledare: Maria Gårdängen
Nyckelord: Abnormal avkastning, Signaleringshypotesen, Aktiesplit, Effektiva marknadshypotesen, Handelsintervallshypotesen
Forskningsfråga: (1) Förekommer det abnormal avkastning vid annonseringen av en aktiesplit för amerikanska företag som för närvarande är listade på Nasdaq? (2) Om det råder abnormal avkastning, vilka hypoteser kan förklara sambandet mellan annonseringsdagen och marknadsreaktionerna?
Syfte: Syftet med studien är att undersöka om kortsiktig abnormal avkastning förekommer kring annonseringen av en aktiesplit för amerikanska företag på Nasdaq och om marknadsreaktionerna varierar beroende på de undersökta variablerna.
Metod: En kvantitativ eventstudie med en deduktiv ansats baserad på sekundärdata.
Teoretiska perspektiv: Studien baseras på tidigare forskning inom samma forskningsområde som
tillämpar marknadseffektivitet, handelsintervalls- och signaleringshypotesen.
Resultat: Resultaten visar att det förekommer abnormal avkastning kring annonseringen av en aktiesplit.
Slutsats: Studien visar att det förekommer abnormal avkastning vid annonseringen av en aktiesplit. Resultaten stöds av signalerings- och handelsintervallshypotesen. Studien finner inga stöd för den effektiva marknadshypotesen. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9130914
- author
- Åberg, Matilda LU ; Petersen, Erik LU and Freidestam, Douglas LU
- supervisor
- organization
- alternative title
- En kvantitativ studie om hur annonseringen av en aktiesplit kan generera abnormal avkastning för amerikanska företag på Nasdaq
- course
- FEKH89 20231
- year
- 2023
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Nyckelord: Abnormal avkastning, Signaleringshypotesen, Aktiesplit, Effektiva marknadshypotesen, Handelsintervallshypotesen Key words: Abnormal returns, Signaling Hypothesis, Stock Split, Effective Market Hypothesis, Trading Range Hypothesis
- language
- Swedish
- id
- 9130914
- date added to LUP
- 2023-07-04 11:01:49
- date last changed
- 2023-07-04 11:01:49
@misc{9130914,
abstract = {{Title: One pie or two halves? A quantitative study on how the announcement of a stock split can generate abnormal returns for american Nasdaq firms.
Seminar date: 01/06/2023
Course: FEKH89, Corporate Finance Degree Project, Undergraduate level, 15 ECTS
Authors: Douglas Freidestam, Erik Petersen, Matilda Åberg
Advisor: Maria Gårdängen
Key words: Abnormal returns, Signaling Hypothesis, Stock Split, Effective Market Hypothesis, Trading Range Hypothesis
Research question: (1) Are abnormal returns generated around the announcement of a stock split for american Nasdaq listed firms? (2) If abnormal returns are generated, which hypothesis can explain the market reactions?
Purpose: The purpose with this paper is to examine how the announcement of a stock split can generate abnormal return for American Nasdaq firms.
Methodology: This study utilizes a deductive approach to conduct a quantitative study to examine the collected data.
Theoretical Perspectives: The study is built on previous research that incorporates Signaling hypothesis, the effective market hypothesis and the trading range hypothesis.
Result: The results show that abnormal returns are generated through the announcement of a stock split.
Conclusions: This paper concludes that abnormal returns are generated around the announcement of a stock split. and can be supported by the signaling hypothesis and the trading range hypothesis. The study also found results contradicting the effective market hypothesis.}},
author = {{Åberg, Matilda and Petersen, Erik and Freidestam, Douglas}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{En paj eller två halvor?}},
year = {{2023}},
}