Handelsvolym och Teoretisk Prissättning: Handelsvolymens Påverkan på Teoretisk Prissättning av en Option Enligt Black-Scholes Modellen
(2024) FEKH89 20232Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Sammanfattning
Titel: Handelsvolym och Teoretisk prissättning - Handelsvolymens Påverkan på Teoretisk Prissättning av en Option Enligt Black-Scholes modellen
Seminariedatum: 2024-01-11
Kurs: FEKH89 Examensarbete i Finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng
Författare: Barsne, Herman; Boström, David; Helmersson, Jacob
Handledare: Bengtsson, Elias
Nyckelord: Optioner, Handelsvolym, Black-Scholes, S&P500, Information, Effektiv marknad
Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka huruvida en europeisk option handlas närmare sitt teoretiskt korrekta värde enligt BSOP ifall handelsvolymen i optionen är hög.
Metod: Studien är av kvantitativ typ och använder sig av sekundärdata analyserad genom regressionsmodellen... (More) - Sammanfattning
Titel: Handelsvolym och Teoretisk prissättning - Handelsvolymens Påverkan på Teoretisk Prissättning av en Option Enligt Black-Scholes modellen
Seminariedatum: 2024-01-11
Kurs: FEKH89 Examensarbete i Finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng
Författare: Barsne, Herman; Boström, David; Helmersson, Jacob
Handledare: Bengtsson, Elias
Nyckelord: Optioner, Handelsvolym, Black-Scholes, S&P500, Information, Effektiv marknad
Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka huruvida en europeisk option handlas närmare sitt teoretiskt korrekta värde enligt BSOP ifall handelsvolymen i optionen är hög.
Metod: Studien är av kvantitativ typ och använder sig av sekundärdata analyserad genom regressionsmodellen OLS.
Teoretiska perspektiv: Effektiva marknadsmodellen, Handelsvolym som informationsförmedlare
Empiri: Studien använder data från 106 olika optioner vilket gav totalt 8802 observationer. Data inhämtades genom Refinitiv Datastream för perioden 01/10/2022 - 31/12/2022.
Resultat: Resultatet av denna studie visar att hög genomsnittlig handelsvolym resulterar i en mindre felprissättning enligt BSOP. Däremot visar resultatet också att ifall handelsvolymen i en option, under en dag, är relativt hög kan detta resultera i högre felprissättningar under dagen. (Less) - Popular Abstract
- Abstract
Title: Trading Volume and Theoretical Pricing - The Impact of Trading Volume on the Theoretical Pricing of an Option According to the Black-Scholes Model.
Seminar Date: 2024-01-11
Course: FEKH89, Degree project in Corporate Finance, Undergraduate Levels, 15 ECTS
Advisor: Bengtsson, Elias
Keywords: Options, Trading Volume, Black-Scholes, S&P500, Information, Efficient Markets
Purpose: Investigating the relationship between trading volume and the pricing error in the Black-Scholes model for valuing European stock options.
Methodology: A quantitative study based on secondary data which have been analyzed using a regression model of the OLS kind.
Theoretical perspective: The theoretical basis for this study... (More) - Abstract
Title: Trading Volume and Theoretical Pricing - The Impact of Trading Volume on the Theoretical Pricing of an Option According to the Black-Scholes Model.
Seminar Date: 2024-01-11
Course: FEKH89, Degree project in Corporate Finance, Undergraduate Levels, 15 ECTS
Advisor: Bengtsson, Elias
Keywords: Options, Trading Volume, Black-Scholes, S&P500, Information, Efficient Markets
Purpose: Investigating the relationship between trading volume and the pricing error in the Black-Scholes model for valuing European stock options.
Methodology: A quantitative study based on secondary data which have been analyzed using a regression model of the OLS kind.
Theoretical perspective: The theoretical basis for this study lies within the efficient market hypothesis as well as the established information delivering properties of trading volume.
Empirical foundation: The study has utilized a total of 106 different options amounting to a total of 8802 observations. The descriptive data was collected utilizing Refinitiv Datastream over the time period 01/10/2022 - 31/12/2022.
Conclusions: The result of this study shows that high average trading volume results in less mispricing according to BSOP. However, the result also indicates that if the trading volume during a day in an option is relatively high, this can lead to higher mispricings during the day. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9147509
- author
- Boström, David LU ; Barsne, Herman LU and Helmersson, Jacob LU
- supervisor
- organization
- course
- FEKH89 20232
- year
- 2024
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- language
- Swedish
- id
- 9147509
- date added to LUP
- 2024-09-12 15:57:42
- date last changed
- 2024-09-12 15:57:42
@misc{9147509,
abstract = {{Sammanfattning
Titel: Handelsvolym och Teoretisk prissättning - Handelsvolymens Påverkan på Teoretisk Prissättning av en Option Enligt Black-Scholes modellen
Seminariedatum: 2024-01-11
Kurs: FEKH89 Examensarbete i Finansiering på kandidatnivå, 15 Högskolepoäng
Författare: Barsne, Herman; Boström, David; Helmersson, Jacob
Handledare: Bengtsson, Elias
Nyckelord: Optioner, Handelsvolym, Black-Scholes, S&P500, Information, Effektiv marknad
Syfte: Syftet med denna studie är att undersöka huruvida en europeisk option handlas närmare sitt teoretiskt korrekta värde enligt BSOP ifall handelsvolymen i optionen är hög.
Metod: Studien är av kvantitativ typ och använder sig av sekundärdata analyserad genom regressionsmodellen OLS.
Teoretiska perspektiv: Effektiva marknadsmodellen, Handelsvolym som informationsförmedlare
Empiri: Studien använder data från 106 olika optioner vilket gav totalt 8802 observationer. Data inhämtades genom Refinitiv Datastream för perioden 01/10/2022 - 31/12/2022.
Resultat: Resultatet av denna studie visar att hög genomsnittlig handelsvolym resulterar i en mindre felprissättning enligt BSOP. Däremot visar resultatet också att ifall handelsvolymen i en option, under en dag, är relativt hög kan detta resultera i högre felprissättningar under dagen.}},
author = {{Boström, David and Barsne, Herman and Helmersson, Jacob}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Handelsvolym och Teoretisk Prissättning: Handelsvolymens Påverkan på Teoretisk Prissättning av en Option Enligt Black-Scholes Modellen}},
year = {{2024}},
}