Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Aktieåterköp och likviditet: effekter i ekonomisk motvind

Svensson, Oskar LU ; Olsson, Melker LU and Hansson, Viggo LU (2025) FEKH89 20251
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Forskningsfråga: Har faktiska återköp en påverkan på aktiens likviditet på återköpsdagen under
en konjunkturnedgång och i vilken utsträckning påverkar företagets storlek likviditetseffekten?
Syfte: Studien syftar till att undersöka hur faktiska återköp påverkar likviditeten i företag under
återköpsdagen och om företagsstorlek spelar någon roll för denna effekt.
Metod: Två hypoteser formuleras för att besvara studiens syfte. Dessa testas sedan genom en
kvantitativ studie med regressionsanalys. Det empiriska materialet består av 45 212
observationer fördelade på 90 återköpande företag. Utav dessa utgör 6 460 återköpsdagar och
38 752 icke återköpsdagar.
Teoretiska perspektiv: Studien är av deduktiv karaktär och utgår från tidigare... (More)
Forskningsfråga: Har faktiska återköp en påverkan på aktiens likviditet på återköpsdagen under
en konjunkturnedgång och i vilken utsträckning påverkar företagets storlek likviditetseffekten?
Syfte: Studien syftar till att undersöka hur faktiska återköp påverkar likviditeten i företag under
återköpsdagen och om företagsstorlek spelar någon roll för denna effekt.
Metod: Två hypoteser formuleras för att besvara studiens syfte. Dessa testas sedan genom en
kvantitativ studie med regressionsanalys. Det empiriska materialet består av 45 212
observationer fördelade på 90 återköpande företag. Utav dessa utgör 6 460 återköpsdagar och
38 752 icke återköpsdagar.
Teoretiska perspektiv: Studien är av deduktiv karaktär och utgår från tidigare etablerade och
utvecklade teorier. Teorierna kopplar till och omfattar likviditet, konjunkturnedgång samt
företagsstorlek.
Resultat: Resultatet tyder på att faktiska återköp under konjunkturnedgång inte har någon
signifikant effekt på aktiens likviditet på återköpsdagen och att inte heller att företagsstorleken
har en signifikant påverkan på återköpseffekten.
Slutsats: Studien bidrar till forskningen genom att visa på en annorlunda bild av faktiska
återköp, där det till skillnad från föregående studier inte uppvisas ett samband mellan faktiska
återköp och likviditeseffekter under återköpsdagen. På den svenska marknaden är studien först
med att undersöka sambandet mellan återköpseffekter och företagsstorlek och visar inte stöd för
ett samband däremellan under konjunkturnedgång. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Svensson, Oskar LU ; Olsson, Melker LU and Hansson, Viggo LU
supervisor
organization
course
FEKH89 20251
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
keywords
Aktieåterköp, aktielikviditet, konjunkturnedgång, företagsstorlek, Stockholmsbörsen
language
Swedish
id
9208952
date added to LUP
2025-09-16 10:29:05
date last changed
2025-09-16 10:29:05
@misc{9208952,
  abstract     = {{Forskningsfråga: Har faktiska återköp en påverkan på aktiens likviditet på återköpsdagen under
en konjunkturnedgång och i vilken utsträckning påverkar företagets storlek likviditetseffekten?
Syfte: Studien syftar till att undersöka hur faktiska återköp påverkar likviditeten i företag under
återköpsdagen och om företagsstorlek spelar någon roll för denna effekt.
Metod: Två hypoteser formuleras för att besvara studiens syfte. Dessa testas sedan genom en
kvantitativ studie med regressionsanalys. Det empiriska materialet består av 45 212
observationer fördelade på 90 återköpande företag. Utav dessa utgör 6 460 återköpsdagar och
38 752 icke återköpsdagar.
Teoretiska perspektiv: Studien är av deduktiv karaktär och utgår från tidigare etablerade och
utvecklade teorier. Teorierna kopplar till och omfattar likviditet, konjunkturnedgång samt
företagsstorlek.
Resultat: Resultatet tyder på att faktiska återköp under konjunkturnedgång inte har någon
signifikant effekt på aktiens likviditet på återköpsdagen och att inte heller att företagsstorleken
har en signifikant påverkan på återköpseffekten.
Slutsats: Studien bidrar till forskningen genom att visa på en annorlunda bild av faktiska
återköp, där det till skillnad från föregående studier inte uppvisas ett samband mellan faktiska
återköp och likviditeseffekter under återköpsdagen. På den svenska marknaden är studien först
med att undersöka sambandet mellan återköpseffekter och företagsstorlek och visar inte stöd för
ett samband däremellan under konjunkturnedgång.}},
  author       = {{Svensson, Oskar and Olsson, Melker and Hansson, Viggo}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Aktieåterköp och likviditet: effekter i ekonomisk motvind}},
  year         = {{2025}},
}