Proxyhedging av svenska aktieportföljer - en komparativ studie mellan OMXS30-optioner och iTraxx
(2009)Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- iTraxx potentiella funktionalitet som proxyhedge kunde konfirmeras genom
regressionsanalys mellan iTraxx- och portföljavkastningarna. Samtliga portföljer
korrelerade negativt med iTraxx på en trestjärnig signifikansnivå. Som hedge
förefaller iTraxx vara ett mer fördelaktigt alternativ på lång sikt, sett till både
avkastning och kostnad. Månatligt är hedgen betydligt mer osäker och fungerar
inte alltid enligt förväntningarna. iTraxx är ett billigt alternativ som fungerar bra
på lång sikt men som inte kommer kunna garantera samma skydd som de
dyrare säljoptionerna. Som komplement snarare än substitut kan iTraxx bli ett
lukrativt hedgeinstrument.
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/1436370
- author
- Rostedt, Erik ; Wessman, Johan ; Tunbjörk, Magnus and Mellberg, Martin
- supervisor
- organization
- year
- 2009
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- iTraxx, Hedge, Proxyhedge, Credit Default Swap, Kreditderivat, Management of enterprises, Företagsledning, management
- language
- Swedish
- id
- 1436370
- date added to LUP
- 2009-06-05 00:00:00
- date last changed
- 2012-04-02 17:41:51
@misc{1436370, abstract = {{iTraxx potentiella funktionalitet som proxyhedge kunde konfirmeras genom regressionsanalys mellan iTraxx- och portföljavkastningarna. Samtliga portföljer korrelerade negativt med iTraxx på en trestjärnig signifikansnivå. Som hedge förefaller iTraxx vara ett mer fördelaktigt alternativ på lång sikt, sett till både avkastning och kostnad. Månatligt är hedgen betydligt mer osäker och fungerar inte alltid enligt förväntningarna. iTraxx är ett billigt alternativ som fungerar bra på lång sikt men som inte kommer kunna garantera samma skydd som de dyrare säljoptionerna. Som komplement snarare än substitut kan iTraxx bli ett lukrativt hedgeinstrument.}}, author = {{Rostedt, Erik and Wessman, Johan and Tunbjörk, Magnus and Mellberg, Martin}}, language = {{swe}}, note = {{Student Paper}}, title = {{Proxyhedging av svenska aktieportföljer - en komparativ studie mellan OMXS30-optioner och iTraxx}}, year = {{2009}}, }