Skip to main content

LUP Student Papers

LUND UNIVERSITY LIBRARIES

Effektivisering av index

Granström, Jakob LU and Trygve, Fredrik LU (2014) FEKH89 20132
Department of Business Administration
Abstract (Swedish)
Syfte: Denna studie har som syfte att undersöka utvecklingen för fyra alternativviktade aktieindex på Svenska Stockholmsbörsen, detta i förhållande till utvecklingen av ett traditionellt kapitalviktat aktieindex OMXS30.

Metod: Utifrån studiens syfte har vi valt att använda oss av en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. Vi har valt att titta på ett stort antal företag mellan åren 2003-2012, där vi har samlat data kring omsättning, anställda, utdelning samt aktieutveckling. Utifrån insamlad data har fyra alternativviktade portföljer konstruerats som sedan jämförts mot OMXS30 utveckling.

Teoretiskt perspektiv: Studiens teoretiska perspektiv grundas i att marknaden är relativt dålig på att sätta ett korrekt pris på dess... (More)
Syfte: Denna studie har som syfte att undersöka utvecklingen för fyra alternativviktade aktieindex på Svenska Stockholmsbörsen, detta i förhållande till utvecklingen av ett traditionellt kapitalviktat aktieindex OMXS30.

Metod: Utifrån studiens syfte har vi valt att använda oss av en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. Vi har valt att titta på ett stort antal företag mellan åren 2003-2012, där vi har samlat data kring omsättning, anställda, utdelning samt aktieutveckling. Utifrån insamlad data har fyra alternativviktade portföljer konstruerats som sedan jämförts mot OMXS30 utveckling.

Teoretiskt perspektiv: Studiens teoretiska perspektiv grundas i att marknaden är relativt dålig på att sätta ett korrekt pris på dess underliggande aktier. Det här motsätter sig tron på den effektiva marknadsportföljen. Förutsättningar på marknaden idag skapar chanser för överavkastning genom att utnyttja historisk data för att förutspå framtida utveckling.

Empiri: I studien har portföljer skapats med alternativa viktningar baserade på omsättning, antal anställda, utdelning samt likavikt. Varje år omfattas av de 30 företag som utgjorde OMXS30 vid samma år.

Slutsats: Tre av fyra av de alternativviktade indexportföljerna når en högre avkastning till en lägre risk i jämförelse med det kapitalviktade OMXS30. Det här beror främst på en högre stabilitet vid börsnedgångar. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
author
Granström, Jakob LU and Trygve, Fredrik LU
supervisor
organization
alternative title
En studie om alternativviktade portföljer
course
FEKH89 20132
year
type
M2 - Bachelor Degree
subject
language
Swedish
id
4388218
date added to LUP
2014-04-14 15:45:41
date last changed
2014-04-14 15:45:41
@misc{4388218,
  abstract     = {{Syfte: Denna studie har som syfte att undersöka utvecklingen för fyra alternativviktade aktieindex på Svenska Stockholmsbörsen, detta i förhållande till utvecklingen av ett traditionellt kapitalviktat aktieindex OMXS30.

Metod: Utifrån studiens syfte har vi valt att använda oss av en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. Vi har valt att titta på ett stort antal företag mellan åren 2003-2012, där vi har samlat data kring omsättning, anställda, utdelning samt aktieutveckling. Utifrån insamlad data har fyra alternativviktade portföljer konstruerats som sedan jämförts mot OMXS30 utveckling. 

Teoretiskt perspektiv: Studiens teoretiska perspektiv grundas i att marknaden är relativt dålig på att sätta ett korrekt pris på dess underliggande aktier. Det här motsätter sig tron på den effektiva marknadsportföljen. Förutsättningar på marknaden idag skapar chanser för överavkastning genom att utnyttja historisk data för att förutspå framtida utveckling. 

Empiri: I studien har portföljer skapats med alternativa viktningar baserade på omsättning, antal anställda, utdelning samt likavikt. Varje år omfattas av de 30 företag som utgjorde OMXS30 vid samma år. 

Slutsats: Tre av fyra av de alternativviktade indexportföljerna når en högre avkastning till en lägre risk i jämförelse med det kapitalviktade OMXS30. Det här beror främst på en högre stabilitet vid börsnedgångar.}},
  author       = {{Granström, Jakob and Trygve, Fredrik}},
  language     = {{swe}},
  note         = {{Student Paper}},
  title        = {{Effektivisering av index}},
  year         = {{2014}},
}