Beskattning av delägaraktier - En skatterättslig analys av PwC-målet
(2014) HARH10 20141Department of Business Law
- Abstract (Swedish)
- För att bibehålla nyckelpersoner i företag är det sedan 1990-talet allt mer vanligt med olika sorters incitamentsprogram. Anställda får förvärva ägarandelar i bolaget som incitament att fortsätta arbeta hårt för företaget och dess framtida resultat. Vanligt bland konsultbolag idag är s.k. delägarprogram där anställd i bolaget får möjligheten att förvärva aktier i bolaget mot att de bibehåller sin anställning samt presterar bra resultat. Aktierna går inte att sälja vidare eller göra någon kapitalvinst på. Aktierna köps för endast ett tiotal kronor och ger flera tusentals kronor i utdelning. Skatteverket anser att aktiens marknadsvärde är bra mycket högre än ett tiotal kronor, med tanke på de höga utdelningarna. Därmed anser de att... (More)
- För att bibehålla nyckelpersoner i företag är det sedan 1990-talet allt mer vanligt med olika sorters incitamentsprogram. Anställda får förvärva ägarandelar i bolaget som incitament att fortsätta arbeta hårt för företaget och dess framtida resultat. Vanligt bland konsultbolag idag är s.k. delägarprogram där anställd i bolaget får möjligheten att förvärva aktier i bolaget mot att de bibehåller sin anställning samt presterar bra resultat. Aktierna går inte att sälja vidare eller göra någon kapitalvinst på. Aktierna köps för endast ett tiotal kronor och ger flera tusentals kronor i utdelning. Skatteverket anser att aktiens marknadsvärde är bra mycket högre än ett tiotal kronor, med tanke på de höga utdelningarna. Därmed anser de att förmånsbeskattning ska utlösas när de anställda får förvärva aktierna till ett underpris gentemot marknadsvärdet.
Syftet med uppsatsen är att med utgång från Förvaltningsrätten Stockholms avgörande 2014-01-31 mål nr 7382-13 7385-13, analysera rättsfallet och med hjälp av analysen belysa problematiken med värdering av onoterade aktier genom gällande rätt. Vidare finns det argument att ifrågasätta utdelningens karaktär. Därför analyseras även utdelningen vid denna typen av upplägg, för att fastställa dess verkliga skatterättsliga innebörd.
Metoden som används i uppsatsen är juridisk metod med utgång från rättskällan. För analys och utgångspunkt i uppsatsen ligger fokus på Förvaltningsrätten Stockholms avgörande 2014-01-31.
Slutsatserna av uppsatsen visar att rättsläget kring värdering av onoterade aktier behäftade med förfoganderättsinskränkningar är oklart. Gällande rätt ger inte mer hänvisning än att vid förmånsbeskattning ska alla omständigheter påverka värdet på förmånen. Onoterade aktier ska därefter värderas efter någon av de som finns metoder på kapitalmarknaden. Dock är dessa metoder inte tillräckligt utvecklade för att värdera aktier behäftade med förfoganderättsinskränkningar. Angående bolagets utdelning är det mycket som visar på att utdelningens riktigt skatterättsliga karaktär är lön och inte utdelning. (Less) - Abstract
- Since the 1990s it is increasingly common to retain key personnel in the company through different kind of incentive plans. These plans involve the partners in a company’s profit development by giving them the opportunity to take part in a incentive plan. Common among consulting firms today are ownership plans, where employees have the opportunity to acquire shares in the company for upholding their employment and keep performing results. The shares can not be sold to make a profit. These shares are purchased for only ten SEK, and in return create several thousands of swedish kronor in dividends. The Swedish tax authoritie is questioning the market value of these shares and argue that the market value is far higher than ten SEK, because of... (More)
- Since the 1990s it is increasingly common to retain key personnel in the company through different kind of incentive plans. These plans involve the partners in a company’s profit development by giving them the opportunity to take part in a incentive plan. Common among consulting firms today are ownership plans, where employees have the opportunity to acquire shares in the company for upholding their employment and keep performing results. The shares can not be sold to make a profit. These shares are purchased for only ten SEK, and in return create several thousands of swedish kronor in dividends. The Swedish tax authoritie is questioning the market value of these shares and argue that the market value is far higher than ten SEK, because of the high dividends. If the share is purchased from the company for a price below the market value, the employee is subject to income taxation.
The purpose of this thesis is to analyse Förvaltningsrätten Stockholm’s court ruling from 2014-01-31 and to highlight the problems with valuation of unlisted shares by swedish law. The characteristics of the dividend will also be analysed, to establish its true tax-character.
The conclusions of the thesis show that the legal situation regarding valuation of unlisted shares tainted with restrictions is unclear. Current law states that when valuing a benefit, all circumstances that affect the benefit affect the valuation. When valuing an unlisted share the law refers to methods used on the capital market. However these methods are not sufficiently developed to value unlisted shares tainted with restrictions. Regarding the company’s dividend, the thesis states that the true tax-character of the company’s dividend is salary and not dividend. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/4461086
- author
- Uddenäs, Joel LU
- supervisor
-
- Axel Hilling LU
- organization
- course
- HARH10 20141
- year
- 2014
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Delägaraktier, Förfoganderättsinskränkningar, Skatteväxling, PwC, Förtäckt lön, Värdepappersregeln
- language
- Swedish
- id
- 4461086
- date added to LUP
- 2014-06-11 08:54:44
- date last changed
- 2014-06-11 08:54:44
@misc{4461086,
abstract = {{Since the 1990s it is increasingly common to retain key personnel in the company through different kind of incentive plans. These plans involve the partners in a company’s profit development by giving them the opportunity to take part in a incentive plan. Common among consulting firms today are ownership plans, where employees have the opportunity to acquire shares in the company for upholding their employment and keep performing results. The shares can not be sold to make a profit. These shares are purchased for only ten SEK, and in return create several thousands of swedish kronor in dividends. The Swedish tax authoritie is questioning the market value of these shares and argue that the market value is far higher than ten SEK, because of the high dividends. If the share is purchased from the company for a price below the market value, the employee is subject to income taxation.
The purpose of this thesis is to analyse Förvaltningsrätten Stockholm’s court ruling from 2014-01-31 and to highlight the problems with valuation of unlisted shares by swedish law. The characteristics of the dividend will also be analysed, to establish its true tax-character.
The conclusions of the thesis show that the legal situation regarding valuation of unlisted shares tainted with restrictions is unclear. Current law states that when valuing a benefit, all circumstances that affect the benefit affect the valuation. When valuing an unlisted share the law refers to methods used on the capital market. However these methods are not sufficiently developed to value unlisted shares tainted with restrictions. Regarding the company’s dividend, the thesis states that the true tax-character of the company’s dividend is salary and not dividend.}},
author = {{Uddenäs, Joel}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Beskattning av delägaraktier - En skatterättslig analys av PwC-målet}},
year = {{2014}},
}