Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
(2022) FEKH89 20222Department of Business Administration
- Abstract (Swedish)
- Titel Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
Seminariedatum 2023-01-11
Kurs FEKH89, Företagsekonomi: Examensarbete i finansiering på
kandidatnivå, 15 högskolepoäng
Författare David Ragnesand, Philip Olsson och Åke Eklund
Handledare Göran Anderson
Nyckelord Utdelningspolicy, aktieprisvolatilitet, Stockholm OMX Large-
Cap, direktavkastning, utdelningskvot
Syfte Denna studie syftar till att undersöka om det finns något
samband mellan utdelningspolicy och aktieprisvolatilitet hos företag på Stockholm OMX Large-cap.
Metod Kvantitativ studie för perioden 2012-2018. Totalt undersöks 72
företag efter bortfall. En OLS-regression tillämpas för att undersöka om det finns ett samband mellan den... (More) - Titel Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
Seminariedatum 2023-01-11
Kurs FEKH89, Företagsekonomi: Examensarbete i finansiering på
kandidatnivå, 15 högskolepoäng
Författare David Ragnesand, Philip Olsson och Åke Eklund
Handledare Göran Anderson
Nyckelord Utdelningspolicy, aktieprisvolatilitet, Stockholm OMX Large-
Cap, direktavkastning, utdelningskvot
Syfte Denna studie syftar till att undersöka om det finns något
samband mellan utdelningspolicy och aktieprisvolatilitet hos företag på Stockholm OMX Large-cap.
Metod Kvantitativ studie för perioden 2012-2018. Totalt undersöks 72
företag efter bortfall. En OLS-regression tillämpas för att undersöka om det finns ett samband mellan den beroende och de oberoende variablerna, samt hur detta potentiella samband ter sig.
Teoretiskt perspektiv Studien baseras på existerande teorier om utdelning och
volatilitet samt forskning med liknande frågeställningar och teoretisk bas. Teorier som exempelvis bird in hand theory och dividend irrelevance theory ligger till grund för studien.
Slutsats Studien visar ett negativt signifikant samband mellan
direktavkastning och aktieprisvolatilitet, men inget signifikant samband mellan utdelningskvot och aktieprisvolatilitet. Studien visar även att kontrollvariablerna: marknadsvärde, tillväxt och hävstång påverkar aktieprisvolatiliteten signifikant, men inte vinstvolatiliteten. (Less) - Popular Abstract
- Title Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
Seminar Date 2023-01-11
Course FEKH89, Corporate finance degree project, Undergraduate,
15 ECTS
Authors David Ragnesand, Philip Olsson and Åke Eklund
Advisor Göran Anderson
Key words Dividend Policy, share price volatility, OMX Stockholm Large-
Cap, dividend yield, dividend payout ratio
Purpose The purpose of this thesis is to examine if there is a connection
between dividend policy and share price volatility amongst companies listed on the OMX Stockholm Large Cap.
Methodology Quantitative study of the period 2012-2018. The study
examines 72 companies which remained after refinement of the data. An OLS-regression was used in order to examine... (More) - Title Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
Seminar Date 2023-01-11
Course FEKH89, Corporate finance degree project, Undergraduate,
15 ECTS
Authors David Ragnesand, Philip Olsson and Åke Eklund
Advisor Göran Anderson
Key words Dividend Policy, share price volatility, OMX Stockholm Large-
Cap, dividend yield, dividend payout ratio
Purpose The purpose of this thesis is to examine if there is a connection
between dividend policy and share price volatility amongst companies listed on the OMX Stockholm Large Cap.
Methodology Quantitative study of the period 2012-2018. The study
examines 72 companies which remained after refinement of the data. An OLS-regression was used in order to examine the potential relationship between dividend policy and share price volatility.
Theoretical perspectives The study is based on existing theories regarding dividend
policy and volatility as well as research papers within the subject area. Theories such as bird in hand theory and the dividend irrelevance theory were used as the foundation of the study.
Conclusion The study reaches the conclusion that there exists a negative
significant relationship between dividend yield and share price volatility, however no significant relationship between payout ratio and share price volatility. Additionally the study shows that the control variables: market cap, growth and leverage significantly affects share price volatility, and that earnings volatility does not. (Less)
Please use this url to cite or link to this publication:
http://lup.lub.lu.se/student-papers/record/9111948
- author
- Eklund, Åke LU ; Olsson, Philip LU and Ragnesand, David LU
- supervisor
- organization
- course
- FEKH89 20222
- year
- 2022
- type
- M2 - Bachelor Degree
- subject
- keywords
- Dividend Policy, share price volatility, OMX Stockholm Large- Cap, dividend yield, dividend payout ratio
- language
- Swedish
- id
- 9111948
- date added to LUP
- 2023-03-29 13:53:19
- date last changed
- 2023-03-29 13:53:19
@misc{9111948,
abstract = {{Titel Är det irrelevant att ha fågeln i handen?
Seminariedatum 2023-01-11
Kurs FEKH89, Företagsekonomi: Examensarbete i finansiering på
kandidatnivå, 15 högskolepoäng
Författare David Ragnesand, Philip Olsson och Åke Eklund
Handledare Göran Anderson
Nyckelord Utdelningspolicy, aktieprisvolatilitet, Stockholm OMX Large-
Cap, direktavkastning, utdelningskvot
Syfte Denna studie syftar till att undersöka om det finns något
samband mellan utdelningspolicy och aktieprisvolatilitet hos företag på Stockholm OMX Large-cap.
Metod Kvantitativ studie för perioden 2012-2018. Totalt undersöks 72
företag efter bortfall. En OLS-regression tillämpas för att undersöka om det finns ett samband mellan den beroende och de oberoende variablerna, samt hur detta potentiella samband ter sig.
Teoretiskt perspektiv Studien baseras på existerande teorier om utdelning och
volatilitet samt forskning med liknande frågeställningar och teoretisk bas. Teorier som exempelvis bird in hand theory och dividend irrelevance theory ligger till grund för studien.
Slutsats Studien visar ett negativt signifikant samband mellan
direktavkastning och aktieprisvolatilitet, men inget signifikant samband mellan utdelningskvot och aktieprisvolatilitet. Studien visar även att kontrollvariablerna: marknadsvärde, tillväxt och hävstång påverkar aktieprisvolatiliteten signifikant, men inte vinstvolatiliteten.}},
author = {{Eklund, Åke and Olsson, Philip and Ragnesand, David}},
language = {{swe}},
note = {{Student Paper}},
title = {{Är det irrelevant att ha fågeln i handen?}},
year = {{2022}},
}